| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第10-11页 |
| ·我国证券市场的现状 | 第10页 |
| ·研究目的和意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究动态 | 第11-14页 |
| ·CAPM模型在国外的发展 | 第11-12页 |
| ·CAPM模型在国内的研究动态 | 第12-14页 |
| ·写作思路以及创新点 | 第14-15页 |
| 2 理论综述 | 第15-29页 |
| ·系统风险和非系统风险的划分 | 第15-18页 |
| ·系统风险的表现 | 第15-17页 |
| ·非系统风险的表现 | 第17-18页 |
| ·资本资产定价模型的理论介绍 | 第18-25页 |
| ·CAPM模型简介 | 第18-21页 |
| ·CAPM的扩展 | 第21-23页 |
| ·CAPM模型的作用 | 第23-25页 |
| ·CAPM模型的检验 | 第25页 |
| ·市场效率的基本内涵 | 第25-29页 |
| ·市场的运行效率 | 第26页 |
| ·市场的信息效率 | 第26-27页 |
| ·股票价格与市场效率的关系 | 第27页 |
| ·有效市场的界定及分类 | 第27-29页 |
| 3 研究区间的选取以及可行性分析 | 第29-34页 |
| ·研究区间的选取 | 第29页 |
| ·断点选取合理性的定性分析 | 第29-30页 |
| ·断点选取合理性的定量分析 | 第30-32页 |
| ·数据的预处理 | 第30-31页 |
| ·2006年12月作为断点的检验 | 第31-32页 |
| ·2008年11月作为断点的检验 | 第32页 |
| ·结论 | 第32-34页 |
| 4 CAPM在中国证券市场有效性的实证研究 | 第34-43页 |
| ·数据描述 | 第34页 |
| ·数据的来源及选取 | 第34页 |
| ·数据的预处理 | 第34页 |
| ·实证检验 | 第34-43页 |
| ·检验区间的选取 | 第35页 |
| ·模型的分区间检验 | 第35-40页 |
| ·模型检验结果的对比分析 | 第40-43页 |
| 5 CAPM模型对我国证券市场解释力不强的原因分析 | 第43-45页 |
| ·CAPM模型对我国证券市场解释力不强的原因分析 | 第43-44页 |
| ·在我国运用CAPM模型应注意的问题 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 附表A 2005年1月到2006年12月的各样本月收益率 | 第47-49页 |
| 附表B 2008年11月到2010年2月各样本月收益率 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
