客户定单流与汇率波动的关联性研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-22页 |
| 1.1 选题意义 | 第10-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-20页 |
| 1.2.1 国外部分 | 第12-17页 |
| 1.2.2 国内部分 | 第17-20页 |
| 1.3 论文结构与研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4 论文的创新与不足 | 第21-22页 |
| 第2章 市场微观结构理论基础 | 第22-38页 |
| 2.1 外汇市场的微观结构 | 第22-25页 |
| 2.1.1 市场的交易制度 | 第22-23页 |
| 2.1.2 交易者的异质性 | 第23-24页 |
| 2.1.3 交易商的定价行为 | 第24-25页 |
| 2.2 核心变量：定单流 | 第25-29页 |
| 2.2.1 定单流的含义与分类 | 第25-26页 |
| 2.2.2 定单流中的市场信息 | 第26-27页 |
| 2.2.3 定单流和买卖价差 | 第27-29页 |
| 2.3 市场微观结构模型 | 第29-35页 |
| 2.3.1 理性预期模型 | 第29-30页 |
| 2.3.2 Kyle模型 | 第30-32页 |
| 2.3.3 序贯交易模型 | 第32-34页 |
| 2.3.4 同时交易模型 | 第34-35页 |
| 2.4 本章小结 | 第35-38页 |
| 第3章 做市商的投资组合变动模型 | 第38-48页 |
| 3.1 中国外汇市场的做市商制度 | 第38-41页 |
| 3.1.1 银行间市场 | 第38-40页 |
| 3.1.2 结售汇市场 | 第40-41页 |
| 3.2 一个拓展的投资组合变动模型 | 第41-45页 |
| 3.2.1 模型的构建 | 第42-44页 |
| 3.2.2 模型的均衡 | 第44-45页 |
| 3.3 本章小结 | 第45-48页 |
| 第4章 投资组合变动模型的实证检验 | 第48-58页 |
| 4.1 样本的统计描述 | 第48-50页 |
| 4.2 理论模型的线性拟合 | 第50-51页 |
| 4.2.1 OLS估计 | 第50页 |
| 4.2.2 移动窗口回归 | 第50-51页 |
| 4.3 理论模型的非线性拟合 | 第51-55页 |
| 4.3.1 结构门限回归(STR)模型 | 第51-53页 |
| 4.3.2 STR估计结果与讨论 | 第53-55页 |
| 4.4 本章小结 | 第55-58页 |
| 第5章 信息揭示的滞后性与定单流的反馈效应 | 第58-70页 |
| 5.1 信息在价格中的揭示 | 第58-59页 |
| 5.2 定单流的反馈效应 | 第59-61页 |
| 5.3 马尔可夫向量自回归(MSVAR)模型 | 第61-67页 |
| 5.3.1 MSVAR模型的构建 | 第61-62页 |
| 5.3.2 MSVAR估计结果与讨论 | 第62-67页 |
| 5.4 本章小结 | 第67-70页 |
| 第6章 定单流与买卖价差的关联性 | 第70-80页 |
| 6.1 买卖价差模型概述 | 第70-71页 |
| 6.2 定单流与买卖价差模型 | 第71-73页 |
| 6.3 定单流与买卖价差模型的检验 | 第73-78页 |
| 6.3.1 样本的统计性质 | 第73-75页 |
| 6.3.2 结果与讨论 | 第75-78页 |
| 6.4 本章小结 | 第78-80页 |
| 第7章 基于定单流的汇率预测 | 第80-92页 |
| 7.1 支持向量回归(SVR)预测 | 第80-85页 |
| 7.1.1 SVR预测原理 | 第81-82页 |
| 7.1.2 核函数与参数选取 | 第82-83页 |
| 7.1.3 SVR模型的构建 | 第83-85页 |
| 7.2 SVR预测结果与评价 | 第85-89页 |
| 7.3 本章小结 | 第89-92页 |
| 结论与建议 | 第92-94页 |
| 参考文献 | 第94-103页 |
| 作者简介及研究成果 | 第103-104页 |
| 致谢 | 第104页 |
