| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1.导论 | 第11-19页 |
| ·研究背景及意义 | 第11-12页 |
| ·国内外文献综述 | 第12-17页 |
| ·国外文献 | 第12-15页 |
| ·国内文献 | 第15-17页 |
| ·思路与论文结构 | 第17-19页 |
| 2.投资者情绪相关理论 | 第19-29页 |
| ·投资者情绪的定义和分类 | 第19-22页 |
| ·投资者情绪的定义 | 第19页 |
| ·投资者情绪的分类 | 第19-22页 |
| ·显性投资者情绪 | 第19-20页 |
| ·隐性投资者情绪 | 第20-22页 |
| ·情绪代理变量 | 第22页 |
| ·投资者情绪的产生和影响市场的机理 | 第22-29页 |
| ·投资者情绪的产生 | 第23-26页 |
| ·启发式偏差 | 第23-24页 |
| ·框架依赖偏差 | 第24-25页 |
| ·羊群效应 | 第25-26页 |
| ·投资者情绪影响市场的机理 | 第26-29页 |
| 3.中国证券市场投资者情绪指数的构建 | 第29-39页 |
| ·中国证券市场现状及投资者情绪特征 | 第29-32页 |
| ·我国证券市场现状 | 第29-31页 |
| ·我国投资者情绪特征 | 第31-32页 |
| ·投资者情绪指数的构建 | 第32-39页 |
| ·投资者情绪指数 | 第33页 |
| ·投资者情绪替代变量的选取 | 第33-35页 |
| ·投资者情绪指数构建过程 | 第35-39页 |
| ·主成份分析的步骤 | 第35-36页 |
| ·数据来源说明 | 第36页 |
| ·构建投资者情绪指数 | 第36-39页 |
| 4.投资者情绪与股票市场收益波动的实证研究 | 第39-48页 |
| ·GARCH模型介绍 | 第39-40页 |
| ·ARCH模型 | 第39页 |
| ·GARCH模型 | 第39-40页 |
| ·投资者情绪与股票市场收益波动实证研究 | 第40-42页 |
| ·方法与模型 | 第40页 |
| ·实证分析过程及结果 | 第40-42页 |
| ·数据选择 | 第40-41页 |
| ·实证结果及分析 | 第41-42页 |
| ·重大事件前后投资者情绪与股票市场收益波动实证研究 | 第42-48页 |
| ·理论分析 | 第42-43页 |
| ·实证研究:以股权分置改革为例 | 第43-48页 |
| ·股权分置改革对于股票市场的影响 | 第43-44页 |
| ·实证分析过程及结果 | 第44-48页 |
| 5.结论与思考 | 第48-51页 |
| ·结论与政策建议 | 第48-49页 |
| ·有待进一步研究的问题 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54页 |