宏观经济对中美国债利率期限结构的影响--基于VAR模型的研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3 本文创新和不足 | 第13-15页 |
| 第二章 利率期限结构理论研究综述 | 第15-24页 |
| 2.1 传统利率期限结构 | 第15-16页 |
| 2.1.1 无偏差预期理论 | 第15页 |
| 2.1.2 流动性偏好理论 | 第15-16页 |
| 2.1.3 市场分割理论 | 第16页 |
| 2.2 现代利率期限结构 | 第16-20页 |
| 2.2.1 一般均衡模型 | 第16-19页 |
| 2.2.2 无套利模型 | 第19-20页 |
| 2.3 宏观经济与利率期限结构的研究现状 | 第20-24页 |
| 2.3.1 国外研究现状 | 第20-22页 |
| 2.3.2 国内研究现状 | 第22-24页 |
| 第三章 利率期限结构的静态估计 | 第24-36页 |
| 3.1 Nelson-Siegel模型介绍 | 第24-27页 |
| 3.2 NSS模型介绍 | 第27页 |
| 3.3 参数估计原理 | 第27-28页 |
| 3.4 遗传算法 | 第28-32页 |
| 3.5 NSS模型实证分析 | 第32-35页 |
| 3.6 本章小结 | 第35-36页 |
| 第四章 利率期限结构主成分分析 | 第36-40页 |
| 4.1 主成分分析原理 | 第36-37页 |
| 4.2 中美国债主成分分析实证研究 | 第37-39页 |
| 4.3 本章小结 | 第39-40页 |
| 第五章 金融危机对中美利率期限结构的影响 | 第40-55页 |
| 5.1 向量自回归模型介绍 | 第40-41页 |
| 5.2 研究数据说明 | 第41页 |
| 5.3 宏观经济对中国利率期限结构的影响 | 第41-48页 |
| 5.3.1 非金融危机期间样本 | 第42-45页 |
| 5.3.2 金融危机期间样本 | 第45-48页 |
| 5.4 宏观因素对美国利率期限结构的影响 | 第48-54页 |
| 5.4.1 非金融危机期间样本 | 第48-51页 |
| 5.4.2 金融危机期间样本 | 第51-54页 |
| 5.5 本章小结 | 第54-55页 |
| 第六章 全文总结与展望 | 第55-57页 |
| 6.1 本文结论与思考 | 第55-56页 |
| 6.2 本文不足与展望 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 附录 | 第61-63页 |
