| 摘要 | 第5-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 第一章 导论 | 第18-32页 |
| 第一节 研究背景与意义 | 第18-22页 |
| 一、问题的提出 | 第18页 |
| 二、研究背景 | 第18-19页 |
| 三、研究意义 | 第19-22页 |
| 第二节 资产证券化范畴界定 | 第22-24页 |
| 一、资产证券化的定义 | 第22-23页 |
| 二、资产证券化与传统融资方式的区别 | 第23-24页 |
| 第三节 资产证券化类型 | 第24-26页 |
| 一、按基础资产类型区分 | 第24页 |
| 二、按交易结构设计区分 | 第24-26页 |
| 三、抵押贷款支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）、抵押担保债券（CMO）及其相互关系 | 第26页 |
| 第四节 研究内容与创新点 | 第26-32页 |
| 一、研究思路与框架 | 第26-28页 |
| 二、研究内容与方法 | 第28-30页 |
| 三、研究重点及创新点 | 第30-32页 |
| 第二章 资产证券化文献综述与理论基础 | 第32-43页 |
| 第一节 国内外研究文献综述 | 第32-38页 |
| 一、国外相关研究文献综述 | 第32-35页 |
| 二、国内相关研究文献综述 | 第35-37页 |
| 三、国内外研究评析 | 第37-38页 |
| 第二节 资产证券化的基本原理 | 第38-40页 |
| 一、资产证券化的核心原理：基础资产的现金流分析 | 第39页 |
| 二、资产组合理论 | 第39-40页 |
| 三、破产隔离 | 第40页 |
| 四、信用增级原理 | 第40页 |
| 第三节 资产证券化动因 | 第40-43页 |
| 一、监督技术假说 | 第41页 |
| 二、管制税假说 | 第41页 |
| 三、担保假说 | 第41-42页 |
| 四、道德风险假说 | 第42页 |
| 五、市场原理假说 | 第42页 |
| 六、流动性假说 | 第42-43页 |
| 第三章 国外资产证券化的比较研究 | 第43-55页 |
| 第一节 资产证券化发展历程比较 | 第43-45页 |
| 一、美国资产证券化发展历程 | 第43-44页 |
| 二、欧洲资产证券化发展历程 | 第44页 |
| 三、日本资产证券化发展历程 | 第44-45页 |
| 第二节 资产证券化产品模式比较 | 第45-48页 |
| 一、美国资产证券化主要产品 | 第45-46页 |
| 二、欧洲资产证券化主要产品 | 第46-47页 |
| 三、日本资产证券化主要产品 | 第47-48页 |
| 第三节 资产证券化运行模式比较 | 第48-51页 |
| 一、美国资产证券化运作模式 | 第48-49页 |
| 二、欧洲资产证券化运作模式 | 第49-50页 |
| 三、日本资产证券化运作模式 | 第50-51页 |
| 第四节 资产证券化监管模式比较 | 第51-53页 |
| 一、美国资产证券化监管模式 | 第51-52页 |
| 二、欧洲资产证券化监管模式 | 第52页 |
| 三、日本资产证券化监管模式 | 第52-53页 |
| 第五节 对我国的启示 | 第53-55页 |
| 第四章 我国资产证券化产品的三种模式 | 第55-74页 |
| 第一节 三种资产证券化模式的界定及主要区别 | 第55-57页 |
| 一、分类和界定 | 第55-56页 |
| 二、三种模式的主要区别 | 第56-57页 |
| 第二节 信贷资产证券化的特征和交易结构 | 第57-63页 |
| 一、信货资产证券化的特征及作用 | 第57-58页 |
| 二、信贷资产证券化的参与主体与交易结构 | 第58-59页 |
| 三、信贷资产证券化运作原理 | 第59-60页 |
| 四、信贷资产证券化案例分析---2013 年工元一期信贷资产支持债券 | 第60-63页 |
| 第三节 企业资产证券化的特征和交易结构 | 第63-68页 |
| 一、企业资产证券化的特征及核心要素 | 第63-64页 |
| 二、企业资产证券化的参与主体与交易结构 | 第64-65页 |
| 三、企业资产证券化的操作重点。 | 第65-66页 |
| 四、企业资产证券化案例分析---2013 年隧道股份BOT项目企业资产证券化 | 第66-68页 |
| 第四节 资产支持票据（ABN）的特征和交易结构 | 第68-74页 |
| 一、资产支持票据的特征和交易结构 | 第68页 |
| 二、资产支持票据的最新修订 | 第68-69页 |
| 三、资产支持票据相关对比分析 | 第69-72页 |
| 四、资产支持票据案例分析---16 九州通ABN001证券信息 | 第72-74页 |
| 第五章 资产证券化产品的评级与定价 | 第74-94页 |
| 第一节 资产证券化产品的增信研究 | 第74-78页 |
| 一、信用增级的实质及意义 | 第74-75页 |
| 二、信用增级的成本收益分析 | 第75-77页 |
| 三、信用增级过程中的风险与控制 | 第77-78页 |
| 第二节 资产证券化产品的评级流程及分析 | 第78-83页 |
| 一、资产证券化信用评级操作流程 | 第78-80页 |
| 二、原始权益人与基础资产信用质量分析 | 第80-81页 |
| 三、交易结构风险分析 | 第81-82页 |
| 四、主要参与机构与法律分析 | 第82-83页 |
| 第三节 资产证券化产品的定价研究 | 第83-94页 |
| 一、金融商品的定价特点 | 第83页 |
| 二、资产证券化定价影响因素分析 | 第83-85页 |
| 三、资产证券化定价模型比较 | 第85-87页 |
| 四、资产证券化定价案例分析---开元 2005-1 信贷资产证券化定价 | 第87-94页 |
| 第六章 资产证券化监管 | 第94-109页 |
| 第一节 资产证券化的监管内容 | 第94-101页 |
| 一、资产证券化的监管内容 | 第94-98页 |
| 二、《巴塞尔协议》中对资产证券化监管的规定 | 第98-101页 |
| 第二节 我国资产证券化监管的体制改进 | 第101-105页 |
| 一、我国金融监管的内容 | 第101页 |
| 二、针对巴塞尔协议的专门改进 | 第101-102页 |
| 三、法律体系的完善化 | 第102-103页 |
| 四、完善各种机制，推动证券市场有序发展 | 第103-105页 |
| 第三节“新常态”下我国资产证券化监管之未来趋势 | 第105-109页 |
| 一、针对资产证券化“增加流动性”功能的监管 | 第105-106页 |
| 二、针对资产证券化“风险转移”功能的监管 | 第106-107页 |
| 三、针对资产证券化“信用中介”功能的监管 | 第107-109页 |
| 第七章 我国资产证券化对商业银行作用的实证分析 | 第109-118页 |
| 第一节 资产证券化功能的理论分析 | 第109-112页 |
| 一、资产证券化功能的一般分析 | 第109-111页 |
| 二、信贷资产证券化对我国商业银行的特殊意义 | 第111-112页 |
| 第二节 信贷资产证券化对我国商业银行盈利能力影响的实证分析 | 第112-118页 |
| 一、模型设定及数据来源 | 第112-113页 |
| 二、主要变量的描述性统计 | 第113-115页 |
| 三、实证结果分析 | 第115-117页 |
| 四、结论及启示 | 第117-118页 |
| 第八章 对策与建议 | 第118-130页 |
| 第一节 我国资产证券化现状及存在问题 | 第118-121页 |
| 一、现状及未来展望 | 第118-119页 |
| 二、存在主要问题 | 第119-121页 |
| 第二节 综合对策 | 第121-125页 |
| 一、宏观层面 | 第121-123页 |
| 二、微观层面 | 第123-125页 |
| 第三节 针对资产证券化产品模式、定价与监管问题的建议 | 第125-130页 |
| 一、针对资产证券化产品模式问题的建议 | 第125-126页 |
| 二、关于资产证券化评级及定价问题的建议 | 第126-127页 |
| 三、加强资产证券化监管问题的建议 | 第127-130页 |
| 参考文献 | 第130-136页 |
| 后记 | 第136-138页 |
| 致谢 | 第138页 |
