| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-17页 |
| 1.2.1 关于投资者关注对股票市场影响的研究 | 第12-13页 |
| 1.2.2 关于投资者关注度代理变量的研究 | 第13-17页 |
| 1.3 研究方法和内容 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第17页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4 主要创新点 | 第18页 |
| 1.5 论文结构与研究思路 | 第18-20页 |
| 第2章 投资者关注的相关理论 | 第20-29页 |
| 2.1 注意力及其心理学基础 | 第20-24页 |
| 2.1.1 选择性注意理论 | 第20-22页 |
| 2.1.2 分配性注意理论 | 第22-23页 |
| 2.1.3 投资者关注与信息不对称理论 | 第23-24页 |
| 2.2 投资者关注对股票市场影响机理 | 第24-26页 |
| 2.2.1 投资者关注与股票收益 | 第24-25页 |
| 2.2.2 投资者关注与股票波动 | 第25-26页 |
| 2.3 投资者关注的测度 | 第26-28页 |
| 2.3.1 谷歌趋势介绍 | 第27页 |
| 2.3.2 百度指数介绍 | 第27-28页 |
| 2.4 本章小结 | 第28-29页 |
| 第3章 投资者关注对股票量价及波动率的影响研究 | 第29-37页 |
| 3.1 样本选择 | 第29页 |
| 3.2 变量定义 | 第29-32页 |
| 3.2.1 投资者关注度指标 | 第29-30页 |
| 3.2.2 市场表现指标 | 第30-32页 |
| 3.3 理论模型与实证分析 | 第32-36页 |
| 3.3.1 平稳性检验 | 第32页 |
| 3.3.2 投资者关注对当期股票量价及波动率的影响 | 第32-34页 |
| 3.3.3 投资者关注对下一期股票量价及波动率的影响 | 第34-35页 |
| 3.3.4 投资者关注影响的非对称性 | 第35-36页 |
| 3.4 本章小结 | 第36-37页 |
| 第4章 投资者关注对股票横截面收益的影响研究 | 第37-48页 |
| 4.1 变量定义 | 第37-39页 |
| 4.1.1 套利难易代理变量 | 第37-38页 |
| 4.1.2 公司规模代理变量 | 第38页 |
| 4.1.3 机构持股比例代理变量 | 第38-39页 |
| 4.2 理论模型与实证分析 | 第39-47页 |
| 4.2.1 加入投资者关注风险因子的四因素模型 | 第39-41页 |
| 4.2.2 当期投资者关注对股票横截面收益的影响 | 第41-44页 |
| 4.2.3 滞后一期投资者关注对股票横截面收益的影响 | 第44-47页 |
| 4.3 本章小结 | 第47-48页 |
| 第5章 基于投资者关注的套利组合构建 | 第48-55页 |
| 5.1 套利策略基本思想 | 第48-49页 |
| 5.2 基于投资者关注度的套利组合 | 第49-51页 |
| 5.2.1 套利组合的构建 | 第49页 |
| 5.2.2 经Carhart四因素模型调整后的收益分析 | 第49-51页 |
| 5.3 优化后的套利策略 | 第51-54页 |
| 5.3.1 考虑股票套利难易程度的套利策略 | 第51-52页 |
| 5.3.2 考虑公司规模的套利策略 | 第52-54页 |
| 5.4 本章小结 | 第54-55页 |
| 结论与展望 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 附录 攻读硕士学位期间的科研成果目录 | 第62页 |
