| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-10页 |
| 1.2.1 国外学者研究 | 第8-9页 |
| 1.2.2 国内学者研究 | 第9-10页 |
| 1.2.3 小结 | 第10页 |
| 1.3 本文研究目的及思路 | 第10-11页 |
| 2 保险资金另类投资的概述 | 第11-19页 |
| 2.1 保险资金及另类投资的界定 | 第11-13页 |
| 2.1.1 保险资金的来源及属性 | 第11-13页 |
| 2.1.2 另类投资的含义及特点 | 第13页 |
| 2.2 保险资金另类投资的分类及形式 | 第13-17页 |
| 2.2.1 债权投资计划 | 第14-15页 |
| 2.2.2 项目资产支持计划 | 第15-16页 |
| 2.2.3 股权投资 | 第16-17页 |
| 2.3 保险资金另类投资的意义 | 第17-19页 |
| 2.3.1 资产配置多元化 | 第17-18页 |
| 2.3.2 资产与负债的匹配 | 第18页 |
| 2.3.3 提高投资收益 | 第18页 |
| 2.3.4 更好的服务实体经济 | 第18-19页 |
| 3 我国保险资金另类投资的实践 | 第19-35页 |
| 3.1 我国保险资金投资的整体情况 | 第19-26页 |
| 3.1.1 保险投资的法律法规及行业政策 | 第19-21页 |
| 3.1.2 保险投资的组织结构 | 第21-24页 |
| 3.1.3 保险资金的投资现状 | 第24-26页 |
| 3.2 我国保险资金另类投资的业务现状与规模 | 第26-31页 |
| 3.2.1 债权投资计划 | 第26-29页 |
| 3.2.2 项目资产支持计划 | 第29页 |
| 3.2.3 私募股权投资基金 | 第29-30页 |
| 3.2.4 境外投资 | 第30-31页 |
| 3.3 我国保险资金另类投资案例分析 | 第31-35页 |
| 3.3.1 债权计划参与主体及要素 | 第32-33页 |
| 3.3.2 债权计划交易结构 | 第33页 |
| 3.3.3 债权计划存在的风险 | 第33-35页 |
| 4 我国保险资金另类投资实证研究 | 第35-43页 |
| 4.1 实证模型 | 第35-36页 |
| 4.1.1 投资组合有效边界模型 | 第35-36页 |
| 4.2 样本选择 | 第36页 |
| 4.3 实证过程及结果分析 | 第36-43页 |
| 4.3.1 标准资产的投资组合 | 第36-39页 |
| 4.3.2 添加非标资产的投资组合 | 第39-41页 |
| 4.3.3 投资组合比较分析 | 第41-43页 |
| 5 国外保险资金另类投资的发展与启示 | 第43-52页 |
| 5.1 全球保险资金配置概况 | 第43-48页 |
| 5.1.1 美国的保险资金配置 | 第46-47页 |
| 5.1.2 英国的保险资金配置 | 第47-48页 |
| 5.2 国内外保险资金另类投资的比较分析及相关建议 | 第48-52页 |
| 5.2.1 另类投资配比已趋于国际水平 | 第48-49页 |
| 5.2.2 监管逐渐放开但不应极宽松 | 第49-50页 |
| 5.2.3 加强另类投资产品研发 | 第50-52页 |
| 6 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |