| 中文摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1. 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容与结构安排 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路与技术方法 | 第13页 |
| 1.4 主要创新 | 第13-15页 |
| 2. 四川省水电集团的组建及战略难题 | 第15-25页 |
| 2.1 集团发展历史 | 第15-17页 |
| 2.2 集团任务和使命 | 第17-20页 |
| 2.2.1 强化地方电力在全省电力工业格局中的地位 | 第17-18页 |
| 2.2.2 打破电力供应垄断,提高地方政府对电力的调控能力 | 第18-19页 |
| 2.2.3 实行分布式供电,保障供电安全 | 第19页 |
| 2.2.4 开发小水电资源,发展低碳经济 | 第19-20页 |
| 2.3 集团改革发展的战略性难题 | 第20-25页 |
| 2.3.1 国家电力体制改革不到位的难题 | 第20-21页 |
| 2.3.2 集团商业模式难以创新发展的难题 | 第21页 |
| 2.3.3 大网垄断日益加剧,地方电力企业生存困难 | 第21-22页 |
| 2.3.4 资源配置的难题 | 第22-23页 |
| 2.3.5 地方电力企业自身的难题 | 第23-24页 |
| 2.3.6 企业重资产操作问题 | 第24-25页 |
| 3. 四川省水电集团战略性难题的分析 | 第25-34页 |
| 3.1 产业特点分析 | 第25-26页 |
| 3.1.1 电力行业简述 | 第25-26页 |
| 3.1.2 电力行业产业链分析 | 第26页 |
| 3.2 行业市场特点分析 | 第26-28页 |
| 3.2.1 产业政策 | 第27页 |
| 3.2.2 行业体制 | 第27-28页 |
| 3.2.3 产品特性 | 第28页 |
| 3.3 投资主体分析 | 第28-31页 |
| 3.3.1 优势 | 第28-30页 |
| 3.3.2 劣势 | 第30-31页 |
| 3.4 破解战略性难题的思路 | 第31-34页 |
| 3.4.1 实施以产权多元化为核心的股份制改造,成为电力市场的主体 | 第31-32页 |
| 3.4.2 创新商业模式,建设发输配一体化的区域性配电网络 | 第32页 |
| 3.4.3 在新商业模式下,整合各子公司业务、财务、人力资源及企业文化 | 第32页 |
| 3.4.4 探索资本运营手段,解决重资产操作问题 | 第32-34页 |
| 4. 资本运营与水电集团的发展 | 第34-42页 |
| 4.1 资本运营的理论内涵和我所认识的资本运营 | 第34-35页 |
| 4.2 水电集团资本运营的实践 | 第35-37页 |
| 4.2.1 以农网资产搭建融资平台 | 第35页 |
| 4.2.2 以并购为主,实现了低成本快速扩张 | 第35-36页 |
| 4.2.3 以现金换股权和资产换股权等方式,改善了资本结构 | 第36-37页 |
| 4.3 水电集团的发展与战略性资本运营 | 第37-38页 |
| 4.4 四川水电集团可选择的资本运营方式和以上市直接融资为核心的战略性资本运营管理 | 第38-42页 |
| 4.4.1 资本运营的综合手段和解决的问题 | 第38-41页 |
| 4.4.2 战略性资本运营——上市融资 | 第41-42页 |
| 5. 战略性资本运营的实施——四川能投发展股份有限公司的上市方案要点 | 第42-56页 |
| 5.1 能投股份上市方案的基本结论意见 | 第42-43页 |
| 5.2 能投股份简要介绍 | 第43-46页 |
| 5.3 能投股份上市方案及比较 | 第46-51页 |
| 5.3.1 备选上市方案 | 第46-51页 |
| 5.3.2 上市方案对比 | 第51页 |
| 5.3.3 上市方案选择 | 第51页 |
| 5.4 上市需要解决的重点问题 | 第51-56页 |
| 5.4.1 理顺水电集团和能投股份的关系,适时注入或及时并购优质资产 | 第51-52页 |
| 5.4.2 充分发挥现有战略投资者的作用,积极引进新的战略投资者,加强在落地电量等方面的战略布局 | 第52页 |
| 5.4.3 积极规划实施盈利改善方案,提高盈利能力 | 第52页 |
| 5.4.4 剥离低效和非主营业务资产、业务,提高盈利能力 | 第52-53页 |
| 5.4.5 加强能投股份内部整合,规范治理机制、提高管理效率 | 第53页 |
| 5.4.6 推动落实220千伏环网建设及调度中心建设 | 第53-54页 |
| 5.4.7 主动创造负荷,增强盈利能力 | 第54-56页 |
| 结论 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
