| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 导论 | 第10-21页 |
| 1.1 选题意义与背景 | 第10-11页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第11-17页 |
| 1.2.1 国外相关研究 | 第11-15页 |
| 1.2.2 国内相关研究 | 第15-17页 |
| 1.3 研究框架 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第18页 |
| 1.3.3 主要观点 | 第18页 |
| 1.3.4 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.3.5 技术路线 | 第19-20页 |
| 1.4 创新与不足 | 第20-21页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第20页 |
| 1.4.2 本文的研究不足 | 第20-21页 |
| 第二章 货币政策应当关注资产价格 | 第21-37页 |
| 2.1 资产价格对货币政策中间指标准确性的影响 | 第22-24页 |
| 2.1.1 资产价格对数量型中介指标准确性的影响 | 第23页 |
| 2.1.2 资产价格对价格型中介指标准确性的影响 | 第23-24页 |
| 2.2 资产价格波动对货币政策最终目标的影响 | 第24-29页 |
| 2.2.1 资产价格对物价水平的影响 | 第25-28页 |
| 2.2.2 资产价格对经济增长的影响 | 第28-29页 |
| 2.2.3 资产价格对充分就业的影响 | 第29页 |
| 2.2.4 资产价格对国际收支平衡的影响 | 第29页 |
| 2.3 货币政策的资产价格传导机制 | 第29-37页 |
| 2.3.1 房地产市场价格传导机制 | 第30-33页 |
| 2.3.2 股票市场价格传导机制 | 第33-37页 |
| 第三章 基于资产价格波动货币政策的调整 | 第37-45页 |
| 3.1 基于资产价格波动下货币工具的选择 | 第37-39页 |
| 3.1.1 基本模型 | 第37-39页 |
| 3.1.2 货币工具的选择 | 第39页 |
| 3.2 基于资产价格波动货币政策目标的改进 | 第39-45页 |
| 3.2.1 纳入资产价格的通货膨胀指数 | 第40-42页 |
| 3.2.2 广义价格指数的编制 | 第42-43页 |
| 3.2.3 金融状况指数的构建 | 第43-45页 |
| 第四章 我国货币政策与资产价格相关关系实证分析 | 第45-66页 |
| 4.1 我国资产变动情况分析 | 第45-48页 |
| 4.1.1 股票市场与房地产市场发展 | 第45-48页 |
| 4.1.2 房地产与金融资产在居民的家庭财富中占比 | 第48页 |
| 4.2 模型构建与指标选择 | 第48-52页 |
| 4.2.1 模型介绍 | 第49-50页 |
| 4.2.2 指标选择 | 第50-52页 |
| 4.3 基于VAR模型的实证分析 | 第52-64页 |
| 4.3.1 经济变量的平稳性检验 | 第52页 |
| 4.3.2 经济变量的johansen协整检验和AR根检验 | 第52-54页 |
| 4.3.3 资产价格与货币政策的格兰杰因果检验 | 第54-56页 |
| 4.3.4 资产价格与货币政策中间指标实证分析 | 第56-61页 |
| 4.3.5 资产价格与货币政策最终目标实证分析 | 第61-64页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第64-66页 |
| 4.4.1 资产价格与货币政策最终目标 | 第64页 |
| 4.4.2 资产价格与货币政策中介指标 | 第64-66页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第66-70页 |
| 5.1 本文结论 | 第66-67页 |
| 5.2 政策建议 | 第67-70页 |
| 5.2.1 将资产价格纳入到货币政策制定的参考指标中 | 第67页 |
| 5.2.2 央行需要加强货币政策的前瞻性和针对性 | 第67-68页 |
| 5.2.3 完善我国货币政策体系 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第74页 |
