| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第1章 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.2 研究内容和方法 | 第12-13页 |
| 1.3 本文的创新点和不足 | 第13-15页 |
| 第2章 文献综述 | 第15-23页 |
| 2.1 汇率预期 | 第15-17页 |
| 2.2 汇率及汇率预期的经济效应 | 第17-23页 |
| 2.2.1. 汇率及汇率预期与资本流动的关系研究 | 第17-18页 |
| 2.2.2 汇率及汇率预期对股票价格的影响 | 第18-23页 |
| 第3章 理论分析 | 第23-31页 |
| 3.1 短期国际资本的多重套利模型 | 第23-24页 |
| 3.2 汇率预期对股票价格的影响路径 | 第24-27页 |
| 3.2.1 汇率预期的资本流动效应 | 第24-26页 |
| 3.2.2 汇率预期的进出口价格效应 | 第26页 |
| 3.2.3 汇率预期的货币替代效应 | 第26-27页 |
| 3.3 外汇市场汇率预期的调整方程 | 第27-29页 |
| 3.3.1 利率平价理论 | 第27页 |
| 3.3.2 汇率预期的动态调整方程 | 第27-29页 |
| 3.4 联动分析 | 第29-31页 |
| 第4章 平滑转换自回归模型 | 第31-36页 |
| 4.1 平滑转换自回归模型的一般特征 | 第32-33页 |
| 4.2 STAR模型的检验和估计 | 第33-36页 |
| 4.2.1 模型的非线性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.2 STAR模型的估计 | 第34-36页 |
| 第5章 实证检验 | 第36-54页 |
| 5.1 数据选取 | 第36-37页 |
| 5.2 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 5.3 基于ARDL-ECM模型的边限协整检验 | 第38-40页 |
| 5.3.1 边限协整检验的优点 | 第38-39页 |
| 5.3.2 边限协整检验的方法 | 第39页 |
| 5.3.3 本文应用边限协整检验的思路 | 第39-40页 |
| 5.4 格兰杰因果检验 | 第40-42页 |
| 5.5 汇率预期、中外息差及短期国际资本流动对股票价格的影响 | 第42-48页 |
| 5.5.1 线性模型的建立 | 第42-43页 |
| 5.5.2 模型的非线性检验 | 第43-44页 |
| 5.5.3 模型形式的选择 | 第44-45页 |
| 5.5.4 非线性模型的参数估计 | 第45-48页 |
| 5.6 股票价格、汇率、中外息差及短期国际资本流动对汇率预期的影响 | 第48-54页 |
| 5.6.1 线性模型的建立 | 第48-49页 |
| 5.6.2 模型的非线性检验 | 第49-50页 |
| 5.6.3 非线性模型的参数估计 | 第50-54页 |
| 第6章 结论和政策建议 | 第54-58页 |
| 6.1 结论 | 第54-56页 |
| 6.2 政策建议 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 附件 | 第65页 |