| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 第一节 研究背景与研究意义 | 第9-11页 |
| 一、研究背景 | 第9页 |
| 二、研究意义 | 第9-11页 |
| 第二节 研究内容与研究方法 | 第11-13页 |
| 一、研究内容 | 第11-12页 |
| 二、研究方法 | 第12-13页 |
| 第三节 创新点及不足之处 | 第13-14页 |
| 一、创新点 | 第13页 |
| 二、不足之处 | 第13-14页 |
| 第二章 理论基础及文献综述 | 第14-24页 |
| 第一节 相关概念介绍 | 第14-15页 |
| 一、合并 | 第14页 |
| 二、吸收合并 | 第14-15页 |
| 第二节 换股吸收合并相关理论基础 | 第15-18页 |
| 一、效率理论 | 第15-16页 |
| 二、市场势力理论 | 第16页 |
| 三、代理问题与管理者主义理论 | 第16-17页 |
| 四、交易费用理论 | 第17-18页 |
| 第三节 文献综述 | 第18-24页 |
| 一、有关换股吸收合并的文献 | 第18-20页 |
| 二、有关估值的文献 | 第20-23页 |
| 三、文献评述 | 第23-24页 |
| 第三章 换股吸收合并有关换股比例和估值方法理论 | 第24-32页 |
| 第一节 换股比例或换股价格的确定方法 | 第24-28页 |
| 一、每股净资产之比 | 第24-25页 |
| 二、每股收益之比 | 第25页 |
| 三、每股市价之比 | 第25页 |
| 四、以每股收益不被稀释为约束条件 | 第25-27页 |
| 五、L-G模型 | 第27-28页 |
| 第二节 换股吸收合并企业价值评估方法 | 第28-32页 |
| 一、资产基础法 | 第28-29页 |
| 二、市场法 | 第29-30页 |
| 三、收益法 | 第30-32页 |
| 第四章 案例介绍 | 第32-43页 |
| 第一节 行业发展现状及特点 | 第32-34页 |
| 一、我国文化传媒业的发展现状 | 第32-33页 |
| 二、我国文化传媒业的特点 | 第33-34页 |
| 第二节 换股吸收合并公司基本情况 | 第34-37页 |
| 一、百视通 | 第34-35页 |
| 二、东方明珠 | 第35-37页 |
| 第三节 换股吸收合并过程 | 第37页 |
| 第四节 换股吸收合并方案 | 第37-43页 |
| 一、换股吸收合并 | 第38页 |
| 二、发行股份和支付现金购买资产 | 第38-41页 |
| 三、募集配套资金 | 第41-43页 |
| 第五章 案例分析 | 第43-60页 |
| 第一节 换股吸收合并动因分析 | 第43-46页 |
| 一、进一步深化文广集团整合改革,聚焦国有控股权 | 第43-44页 |
| 二、顺应产业融合发展的趋势 | 第44-46页 |
| 三、搭建强大的资本平台,提高资源整合的能力 | 第46页 |
| 四、通过市场机制提高国有资本对文化传媒领域的影响力 | 第46页 |
| 第二节 换股比例分析 | 第46-51页 |
| 一、实际换股比例确定的依据 | 第46-48页 |
| 二、换股比例试算 | 第48-50页 |
| 三、试算结果与实际换股比例对比分析 | 第50-51页 |
| 第三节 换股吸收合并估值分析 | 第51-60页 |
| 一、尚世影业估值分析 | 第52页 |
| 二、五岸传播估值分析 | 第52-53页 |
| 三、文广互动估值分析 | 第53-54页 |
| 四、东方希杰估值分析 | 第54-55页 |
| 五、估值合理性分析 | 第55-60页 |
| 第六章 结论及启示 | 第60-63页 |
| 第一节 研究结论 | 第60-61页 |
| 第二节 启示 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 后记 | 第67-69页 |