| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-31页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第8-20页 |
| ·期货风险与保证金制度 | 第8-10页 |
| ·国内外期货市场保证金制度比较 | 第10-16页 |
| ·我国商品期货市场相关情况简介 | 第16-20页 |
| ·国内外研究综述 | 第20-28页 |
| ·国外研究综述 | 第20-22页 |
| ·国内研究综述 | 第22-28页 |
| ·本文的研究内容和创新之处 | 第28-31页 |
| ·本文的研究内容和目的 | 第29页 |
| ·文章结构安排 | 第29页 |
| ·创新之处 | 第29-31页 |
| 第二章 保证金设定相关研究方法 | 第31-50页 |
| ·VaR 模型简介 | 第31-38页 |
| ·VaR 方法的特点及应用 | 第31-32页 |
| ·VaR 模型的定义及计算方法 | 第32-38页 |
| ·VaR 模型的定义及参数的选择 | 第32-33页 |
| ·VaR 模型的计算方法 | 第33-37页 |
| ·VaR 模型有效性的检验 | 第37-38页 |
| ·GARCH 模型简介 | 第38-42页 |
| ·模型形式及性质介绍 | 第38-40页 |
| ·GARCH 模型的参数估计 | 第40-42页 |
| ·VaR-GARCH 模型 | 第42-43页 |
| ·VaR 模型中流动性风险的度量 | 第43-45页 |
| ·将买卖价差引入传统 VaR 模型 | 第44页 |
| ·将变现时间引入传统 VaR 模型 | 第44-45页 |
| ·CVaR 模型 | 第45-47页 |
| ·CVaR 模型的提出 | 第45页 |
| ·CVaR 模型的定义 | 第45-46页 |
| ·CVaR 的计算方法 | 第46-47页 |
| ·其他保证金设定方法简介 | 第47-50页 |
| ·风险价格系数法 | 第47页 |
| ·EWMA 方法 | 第47页 |
| ·SPAN 保证金系统 | 第47-50页 |
| 第三章 动态保证金制度设计实证分析 | 第50-69页 |
| ·样本数据的选取 | 第50页 |
| ·期货合约连续时间序列的构建 | 第50-51页 |
| ·模型的识别 | 第51-57页 |
| ·基于 VaR-GARCH 模型的保证金比例计算 | 第57-58页 |
| ·VaR-GARCH 模型的回测检验 | 第58-59页 |
| ·期货市场流动性风险度量 | 第59-60页 |
| ·经流动性调整的 La-VaR(S)-GARCH 模型的保证金比例计算 | 第60-61页 |
| ·La-VaR 模型的回测检验 | 第61页 |
| ·CVaR 模型的保证金比例计算 | 第61-62页 |
| ·CVaR 模型的回测检验 | 第62页 |
| ·其它方法确定的保证金水平 | 第62-63页 |
| ·各有效模型之间的比较 | 第63-64页 |
| ·基于最优模型设定的保证金比例与现行保证金比例的对比分析 | 第64-69页 |
| ·燃料油期货合约 CVaR 动态保证金与现行静态保证金比较 | 第65-66页 |
| ·铜期货合约 La-VaR 动态保证金与现行静态保证金比较 | 第66-67页 |
| ·豆油期货合约 CVaR 动态保证金与现行静态保证金比较 | 第67-69页 |
| 第四章 保证金调整对市场风险控制作用的影响 | 第69-74页 |
| ·研究方法 | 第69-70页 |
| ·历次保证金调整情况汇总 | 第70-71页 |
| ·保证金调整对市场风险影响的实证分析 | 第71-74页 |
| ·保证金调整对燃料油期货市场风险的影响 | 第71页 |
| ·保证金调整对铜期货市场风险的影响 | 第71-72页 |
| ·保证金调整对豆油期货市场风险的影响 | 第72-73页 |
| ·本章小结 | 第73-74页 |
| 第五章 结论及政策建议 | 第74-76页 |
| 参考文献 | 第76-80页 |
| 附录 | 第80-98页 |
| 致谢 | 第98页 |
