基金持股结构与个股收益率关系研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 1. 引言 | 第12-19页 |
| ·论文研究的背景和意义 | 第12-14页 |
| ·研究的思路和框架 | 第14-16页 |
| ·本文的主要贡献和不足 | 第16-19页 |
| 2. 文献综述和研究假设 | 第19-26页 |
| ·机构持股与股票收益 | 第19-22页 |
| ·机构持股：信息传递还是价格效应? | 第22-24页 |
| ·动量效应 | 第22-23页 |
| ·需求/价格冲击 | 第23页 |
| ·信息优势 | 第23-24页 |
| ·机构持股的最优水平 | 第24-26页 |
| 3. 研究方法 | 第26-31页 |
| ·描述性统计分析 | 第27页 |
| ·基于固定效应面板模型的回归分析 | 第27-28页 |
| ·基于实证分析结果的组合投资策略分析 | 第28-30页 |
| ·基于基金最优持股比例的组合投资策略分析 | 第30-31页 |
| 4. 变量和样本数据 | 第31-34页 |
| ·变量的定义与选取 | 第31-33页 |
| ·样本数据 | 第33-34页 |
| 5. 实证分析结果 | 第34-43页 |
| ·描述统计分析 | 第34-37页 |
| ·持股结构与当期收益率 | 第37-39页 |
| ·持股结构与下期收益率 | 第39-41页 |
| ·最优持股比例与股票收益率 | 第41-43页 |
| 6. 基于实证分析结果的组合投资策略分析 | 第43-59页 |
| ·单一持股结构变量的组合投资策略分析 | 第44-49页 |
| ·两个持股结构变量组合的组合投资策略分析 | 第49-54页 |
| ·基于最优持股比例区间的组合投资策略分析 | 第54-55页 |
| ·组合投资策略的对比分析 | 第55-59页 |
| 7. 结论与启示 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第67页 |
