基于时变性套期保值模型的沪深300股指期货套期保值效果研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-18页 |
| ·研究背景及意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-16页 |
| ·关于股指期货套期保值的相关文献 | 第9-13页 |
| ·关于贝塔系数的相关文献 | 第13-16页 |
| ·研究方法及文章结构 | 第16-18页 |
| 第二章 股指期货相关理论基础 | 第18-25页 |
| ·世界主要股票价格指数 | 第18页 |
| ·股指期货的概念和特征 | 第18-19页 |
| ·股指期货的概念 | 第18页 |
| ·股指期货的特点 | 第18-19页 |
| ·股指期货市场的功能 | 第19-22页 |
| ·价格发现功能 | 第19页 |
| ·规避系统性风险的功能 | 第19-20页 |
| ·风险投资功能 | 第20-22页 |
| ·我国的股票指数与股指期货 | 第22页 |
| ·沪深300股指期货 | 第22-23页 |
| ·套期保值理论 | 第23-25页 |
| ·传统套期保值理论 | 第23-24页 |
| ·现代套期保值理论 | 第24-25页 |
| 第三章 贝塔系数稳定性和时变性检验 | 第25-31页 |
| ·资本资产定价模型与贝塔系数 | 第25页 |
| ·贝塔系数稳定性检验模型 | 第25-27页 |
| ·贝塔系数时变性检验模型 | 第27-28页 |
| ·贝塔稳定性和时变性检验实证结果 | 第28-31页 |
| ·研究对象和样本 | 第28-29页 |
| ·贝塔稳定性实证分析结果 | 第29-30页 |
| ·贝塔时变性实证分析结果 | 第30-31页 |
| 第四章 套期保值模型比较分析 | 第31-38页 |
| ·简单线性回归模型(OLS) | 第31页 |
| ·时变套期保值问题的提出 | 第31-32页 |
| ·GARCH模型及其扩展 | 第32-34页 |
| ·GARCH模型的基本形式 | 第32-33页 |
| ·GARCH模型的扰动项分布假设 | 第33-34页 |
| ·GARCH-M模型 | 第34-35页 |
| ·EGARCH模型 | 第35-36页 |
| ·误差修正GARCH模型(ECM-GARCH) | 第36-38页 |
| 第五章 套期保值模型实证分析 | 第38-52页 |
| ·数据处理与检验 | 第38-43页 |
| ·数据处理 | 第38-39页 |
| ·数据检验 | 第39-43页 |
| ·模型实证检验 | 第43-50页 |
| ·OLS实证检验结果 | 第43-44页 |
| ·GARCH模型实证检验结果 | 第44-45页 |
| ·GARCH-M模型实证检验结果 | 第45-46页 |
| ·EGARCH模型检验结果 | 第46-47页 |
| ·ECM-GARCH模型检验结果 | 第47-50页 |
| ·套期保值效果评估 | 第50-52页 |
| 第六章 结论与展望 | 第52-55页 |
| ·结论 | 第52页 |
| ·本文的创新与不足 | 第52-55页 |
| ·本文的创新 | 第52-53页 |
| ·本文的不足 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 攻读学位期间主要工作成果 | 第62页 |
