| 摘要 | 第1-9页 |
| 1．前言 | 第9-12页 |
| 1．1．研究的背景 | 第9页 |
| 1．2．研究目的和意义 | 第9-10页 |
| 1．3．研究的目标、方法以及结构 | 第10-12页 |
| 2．文献回顾与评述 | 第12-27页 |
| 2．1．对资产配置的定义与认识 | 第12页 |
| 2．2．开放式基金现金预留比例问题研究的相关文献回顾 | 第12-13页 |
| 2．3．现代金融理论发展中投资管理研究的文献回顾 | 第13-22页 |
| 2．3．1．马科维兹的投资组合理论 | 第13-16页 |
| 2．3．2．资本资产定价模型(CAPM) | 第16-18页 |
| 2．3．3．套利定价模型(APT) | 第18-19页 |
| 2．3．4．有效市场理论 | 第19-22页 |
| 2．4．开放式基金资产配置绩效研究的文献回顾 | 第22-26页 |
| 2．4．1．Fama的分析框架 | 第22-23页 |
| 2．4．2．BHB绩效分解模型 | 第23-25页 |
| 2．4．3．IK的资产配置绩效分解分析框架 | 第25-26页 |
| 2．5．小结 | 第26-27页 |
| 3．开放式基金公司资产配置管理理论研究 | 第27-39页 |
| 3．1．开放式基金现金预留比例问题理论研究 | 第27-29页 |
| 3．2．开放式基金的动态资产配置策略理论研究 | 第29-33页 |
| 3．2．1．动态资产配置的三种基本策略 | 第30-31页 |
| 3．2．2．三种基本动态资产配置策略的收益特征和适用市场环境比较 | 第31-33页 |
| 3．3．开放式基金对各投资标的资产配置策略的理论研究 | 第33-37页 |
| 3．3．1．股票投资的资产配置策略 | 第33-35页 |
| 3．3．2．固定收益证券的的资产配置策略 | 第35-37页 |
| 3．3．3．中国开放式基金的投资选择问题 | 第37页 |
| 3．4．小结 | 第37-39页 |
| 4．中国开放式基金资产配置管理实证研究 | 第39-59页 |
| 4．1．研究资料来源与计算公式的定义 | 第39-40页 |
| 4．2．中国开放式基金经营与投资特征：一个统计描述 | 第40-47页 |
| 4．2．1．中国开放式基金发展及经营情况 | 第40-42页 |
| 4．2．2．中国开放式基金持股集中度分析 | 第42-44页 |
| 4．2．3．中国开放式基金行业集中度分析 | 第44-46页 |
| 4．2．4．中国开放式基金持股期限分析 | 第46-47页 |
| 4．3．中国开放式基金资产配置研究：经营绩效归因分析 | 第47-54页 |
| 4．3．1．Fama绩效归属分析 | 第47-50页 |
| 4．3．2．BHB绩效归属分析 | 第50-52页 |
| 4．3．3．IK的绩效归属分析 | 第52-54页 |
| 4．4．中国开放式基金预留现金持有量以及资产配置策略决策 | 第54-59页 |
| 4．4．1．中国开放式基金的现金预留比例实证分析 | 第54-56页 |
| 4．4．2．中国开放式基金的三种资产配置策略实证分析 | 第56-59页 |
| 5．结论与建议 | 第59-61页 |
| 5．1．本文的主要贡献与结论 | 第59页 |
| 5．2．对实证研究结果的基本认识 | 第59-60页 |
| 5．3．相关方面的建议 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
