中国权证实际价格与理论价格偏离研究
| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 第一章 绪论 | 第12-20页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第12-13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-18页 |
| ·国外文献 | 第13-16页 |
| ·国内文献 | 第16-18页 |
| ·本文的结构框架 | 第18页 |
| ·本文的主要创新之处 | 第18-20页 |
| 第二章 权证概述 | 第20-26页 |
| ·权证的定义 | 第20页 |
| ·权证的分类 | 第20-21页 |
| ·权证的特点 | 第21-22页 |
| ·权证世界范围内的发展情况 | 第22-26页 |
| ·权证在海外的发展情况 | 第22-24页 |
| ·权证在国内的发展情况 | 第24-26页 |
| 第三章 权证定价模型 | 第26-35页 |
| ·权证价格的影响因素分析 | 第26-29页 |
| ·B-S期权定价模型 | 第29-30页 |
| ·波动率的估计 | 第30-32页 |
| ·基于B-S模型的权证定价 | 第32-35页 |
| 第四章 权证市场价格与理论价格的偏离实证检验 | 第35-43页 |
| ·数据选取与数据预处理 | 第35页 |
| ·模型参数估计 | 第35-37页 |
| ·无风险利率的估计 | 第36页 |
| ·标的股票波动率的估计 | 第36-37页 |
| ·计算过程及结果——以鞍钢JTC1为例 | 第37-39页 |
| ·所有41支权证的偏离率和与正股相关系数 | 第39-40页 |
| ·从时间序列上看权证实际价格与理论价格的偏离 | 第40-43页 |
| 第五章 实际价格与理论价格偏离分析 | 第43-50页 |
| ·模型合理性分析 | 第43-45页 |
| ·模型假设条件分析 | 第43-44页 |
| ·参数估计误差分析 | 第44-45页 |
| ·投资者非理性行为产生原因 | 第45-48页 |
| ·认购权证与认沽权证市场异象分析 | 第48-50页 |
| 第六章 结论与对策 | 第50-54页 |
| ·总结 | 第50页 |
| ·政策建议 | 第50-54页 |
| ·逐步引入卖空机制 | 第51页 |
| ·改进并完善创设制度 | 第51-52页 |
| ·提高投资者的金融认知水平 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 附录 | 第58-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第73-74页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第74页 |
