基于套利方法的股指期货定价理论在中国的应用性研究
| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 1 绪论 | 第12-18页 |
| ·选题背景 | 第12-17页 |
| ·股指期货的产生与发展 | 第12-13页 |
| ·发展股指期货对我国资本市场的作用 | 第13-15页 |
| ·我国推出股指期货所具备的客观条件 | 第15-17页 |
| ·研究目的与思路 | 第17-18页 |
| ·相关概念界定 | 第18页 |
| 2 股指期货定价理论综述 | 第18-31页 |
| ·期货价格预期理论 | 第19页 |
| ·持有成本模型 | 第19-21页 |
| ·交易成本模型 | 第21-24页 |
| ·考虑交易成本及卖空限制因素的定价模型 | 第21-23页 |
| ·考虑借贷利率不相等因素的定价模型 | 第23-24页 |
| ·连续时间模型 | 第24-25页 |
| ·一般均衡模型 | 第25-27页 |
| ·不完全市场定价模型 | 第27-28页 |
| ·股指期货定价模型的适宜性分析 | 第28-31页 |
| 3 应用交易成本模型的相关因素分析 | 第31-50页 |
| ·沪深300指数与股指期货合约介绍 | 第31-33页 |
| ·沪深300指数现货资产的构建方式分析 | 第33-40页 |
| ·沪深300指数成分股全样本复制方式 | 第33-34页 |
| ·大权重股抽样复制方式 | 第34页 |
| ·沪深300指数基金复制方式 | 第34-36页 |
| ·ETF基金复制方式 | 第36-40页 |
| ·构建ETF基金组合模拟沪深300指数现货资产 | 第40-42页 |
| ·ETF组合拟合沪深300指数跟踪误差分析 | 第42-43页 |
| ·股指期货定价模型的调整与说明 | 第43-45页 |
| ·股指期货价格组成参数的估算与说明 | 第45-50页 |
| ·无风险借贷利率的确定 | 第45-46页 |
| ·ETF组合股利的确定 | 第46页 |
| ·现货市场冲击成本的计算 | 第46-47页 |
| ·期货市场冲击成本的计算 | 第47-48页 |
| ·具体套利过程中显性成本的确定 | 第48-50页 |
| 4 实证研究 | 第50-56页 |
| ·实证研究相关数据资料的选取 | 第50页 |
| ·套利交易总成本分析 | 第50-52页 |
| ·正向套利总成本分析 | 第50-51页 |
| ·反向套利总成本分析 | 第51-52页 |
| ·实证结果与分析 | 第52-56页 |
| 5 结论与建议 | 第56-58页 |
| ·结论 | 第56页 |
| ·研究限制 | 第56-57页 |
| ·后续研究建议 | 第57-58页 |
| 附录 | 第58-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第69页 |
