| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 序论 | 第10-16页 |
| 第一节 选题背景及研究意义 | 第10-11页 |
| 第二节 论文研究思路、主要内容及结构安排 | 第11-14页 |
| 一、研究思路 | 第11页 |
| 二、论文主要内容 | 第11-13页 |
| 三、论文框架结构图 | 第13-14页 |
| 第三节 主要研究方法 | 第14页 |
| 第四节 创新点与不足 | 第14-16页 |
| 一、创新点 | 第14-15页 |
| 二、不足 | 第15-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-23页 |
| 第一节 在主权财富基金的来源及类型方面 | 第16-17页 |
| 第二节 在主权财富基金的投资组合研究方面 | 第17-19页 |
| 第三节 在金融风险度量工具方面 | 第19-23页 |
| 一、以方差为代表的敏感性度量 | 第19页 |
| 二、以VaR为代表的现代风险度量研究 | 第19-20页 |
| 三、以CVaR为代表的一致性风险度量研究 | 第20-23页 |
| 第三章 主权财富基金发展历程、现状及投资特点 | 第23-39页 |
| 第一节 全球主权财富基金发展历程及现状 | 第23-28页 |
| 一、全球主权财富基金发展历程回顾 | 第23-25页 |
| 二、全球主权财富基金发展现状 | 第25-28页 |
| 第二节 次贷危机后全球主权财富基金的投资特点 | 第28-32页 |
| 一、投资地域分布的分散化 | 第28-29页 |
| 二、投资行业分布的分散化 | 第29-31页 |
| 三、平均单笔投资交易金额的下降 | 第31-32页 |
| 第三节 中国主权财富基金的发展现状及投资特点 | 第32-39页 |
| 一、总体规模稳健增长 | 第32-33页 |
| 二、投资方式以委托投资为主 | 第33-34页 |
| 三、投资行业集中于金融、消费品及科技板块 | 第34-36页 |
| 四、投资收益率波动性较大,资产组合还有待优化 | 第36页 |
| 五、投资组合以股票为主,近年来注重另类资产配置 | 第36-39页 |
| 第四章 中国主权财富基金最优投资组合模型构建 | 第39-47页 |
| 第一节 模型概述 | 第39-44页 |
| 一、VaR、CVaR及WCVaR等风险度量方法概述 | 第39-42页 |
| 二、基于WCVaR的投资组合优化模型 | 第42-44页 |
| 第二节 构建收益情景的步骤及方法 | 第44-47页 |
| 一、GARCH模型 | 第45-46页 |
| 二、传统的蒙特卡洛方法模拟随机收益率序列 | 第46页 |
| 三、修正波动率后的蒙特卡洛模拟方法 | 第46-47页 |
| 第五章 实证过程 | 第47-69页 |
| 第一节 数据来源及特征 | 第47-51页 |
| 一、数据来源 | 第47-49页 |
| 二、统计特征 | 第49-51页 |
| 第二节 情景生成 | 第51-58页 |
| 一、各类资产的正态性检验 | 第51-54页 |
| 二、基于样本波动率的GARCH模型 | 第54-57页 |
| 三、合理预期标的资产的未来收益 | 第57-58页 |
| 第三节 模型求解 | 第58-69页 |
| 一、模型求解步骤 | 第58-60页 |
| 二、计算结果 | 第60-63页 |
| 三、模型检验分析 | 第63-69页 |
| 第六章 结论及建议 | 第69-73页 |
| 第一节 结论及建议 | 第69-73页 |
| 一、实证结果总结 | 第69-70页 |
| 二、相关建议 | 第70-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |