基于SVAR模型的资金流与我国股市收益率的关系研究及分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.3 研究内容与结构安排 | 第12-13页 |
| 1.4 本文创新点 | 第13-14页 |
| 第2章 预备知识 | 第14-29页 |
| 2.1 简单线性回归分析 | 第14-15页 |
| 2.2 面板数据模型 | 第15-20页 |
| 2.2.1 面板数据的概念 | 第15页 |
| 2.2.2 面板数据单位根检验 | 第15-18页 |
| 2.2.3 面板数据模型的分类 | 第18-20页 |
| 2.3 结构化自回归模型相关理论 | 第20-29页 |
| 2.3.1 向量自回归(VAR)模型 | 第20-22页 |
| 2.3.2 结构化向量自回归(SVAR)模型 | 第22-23页 |
| 2.3.3 SVAR模型的识别条件 | 第23-25页 |
| 2.3.4 脉冲响应函数 | 第25-27页 |
| 2.3.5 方差分解 | 第27-29页 |
| 第3章 资金流对股市收益率的影响 | 第29-40页 |
| 3.1 模型设定 | 第29-30页 |
| 3.2 变量构建和数据选取 | 第30-32页 |
| 3.2.1 变量构建 | 第30-31页 |
| 3.2.2 数据选取 | 第31-32页 |
| 3.3 基于市场指数角度的资金流对收益率的影响 | 第32-36页 |
| 3.4 基于行业板块角度的资金流对收益率的影响 | 第36-39页 |
| 3.5 本章小结 | 第39-40页 |
| 第4章 资金流与市场收益率的动态关系 | 第40-50页 |
| 4.1 基于主成分分析和相关性分析的复合情绪指数 | 第40-42页 |
| 4.2 ADF检验 | 第42-43页 |
| 4.3 SVAR模型的构建 | 第43-45页 |
| 4.3.1 SVAR模型阶数确定和稳定性检验 | 第43-44页 |
| 4.3.2 SVAR模型的估计与检验 | 第44-45页 |
| 4.4 基于SVAR模型的脉冲响应分析 | 第45-48页 |
| 4.4.1 行业资金流对市场收益率冲击的响应分析 | 第45-46页 |
| 4.4.2 市场收益率对行业资金流冲击的响应分析 | 第46-47页 |
| 4.4.3 市场情绪对行业资金流冲击的响应分析 | 第47页 |
| 4.4.4 市场收益率对投资者情绪冲击的响应分析 | 第47-48页 |
| 4.5 基于SVAR模型的方差分解分析 | 第48页 |
| 4.6 SVAR模型的Granger因果检验 | 第48-49页 |
| 4.7 本章小结 | 第49-50页 |
| 第5章 总结与展望 | 第50-52页 |
| 5.1 总结 | 第50页 |
| 5.2 展望 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 攻读学位期间获得与学位相关的科研成果目录 | 第56页 |
