基于成长性的多因子选股策略研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 导论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究的背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究方法和思路 | 第10-12页 |
| 1.3 研究框架及主要内容 | 第12-15页 |
| 1.4 创新和不足 | 第15-18页 |
| 第二章 理论和文献综述 | 第18-26页 |
| 2.1 现代投资理论 | 第18-20页 |
| 2.1.1 马科·维茨资产组合理论 | 第18页 |
| 2.1.2 资本资产定价模型 | 第18-19页 |
| 2.1.3 套利定价理论 | 第19-20页 |
| 2.1.4 Fama-French三因素模型 | 第20页 |
| 2.2 公司成长性理论 | 第20-22页 |
| 2.2.1 古典公司成长性理论 | 第20-21页 |
| 2.2.2 近代公司成长性理论 | 第21-22页 |
| 2.2.3 现代公司成长性理论 | 第22页 |
| 2.3 国内外研究综述 | 第22-26页 |
| 2.3.1 国外研究综述 | 第22-23页 |
| 2.3.2 国内研究综述 | 第23-26页 |
| 第三章 成长性指标体系的构建 | 第26-34页 |
| 3.1 成长性指标的理论分析 | 第26-30页 |
| 3.1.1 成长性的内涵 | 第26-27页 |
| 3.1.2 构成成长性的要素 | 第27-28页 |
| 3.1.3 衡量成长性的方法 | 第28-30页 |
| 3.2 数据的选取 | 第30页 |
| 3.3 因子的选取 | 第30-31页 |
| 3.4 成长性因子的选取 | 第31-34页 |
| 3.4.1 去极值与标准化 | 第31-32页 |
| 3.4.2 因子的成长性检验 | 第32-34页 |
| 第四章 基于成长性的因子有效性检验 | 第34-40页 |
| 4.1 三种多因子模型介绍 | 第34-36页 |
| 4.1.1 基于排序的多因子模型 | 第34页 |
| 4.1.2 基于打分的多因子模型 | 第34-35页 |
| 4.1.3 基于回归的多因子模型 | 第35-36页 |
| 4.2 实证范围 | 第36页 |
| 4.3 滞后处理 | 第36-37页 |
| 4.4 去除多重共线性 | 第37-38页 |
| 4.5 成长性因子的有效性检验 | 第38-39页 |
| 4.6 检验结果 | 第39-40页 |
| 第五章 基于成长性的多因子选股策略的构建 | 第40-52页 |
| 5.1 基于成长性的多元回归模型的构建 | 第40-41页 |
| 5.2 基于成长性的多因子选股策略绩效评价 | 第41-52页 |
| 5.2.1 策略的总体绩效评价 | 第41-47页 |
| 5.2.2 策略在各个子时期的绩效评价 | 第47-50页 |
| 5.2.3 策略样本外推检验 | 第50-52页 |
| 第六章 研究结论与不足 | 第52-56页 |
| 6.1 本文研究的主要结论 | 第52-53页 |
| 6.2 本文研究的不足 | 第53-54页 |
| 6.3 优化思路 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
