基于均值-CVaR-熵的证券投资组合优化及实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 引言 | 第10-12页 |
| 1.1 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 提出问题 | 第10-11页 |
| 1.3 本文主体框架思路 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-15页 |
| 2.1 投资组合理论的发展 | 第12-13页 |
| 2.2 本文的创新之处 | 第13-15页 |
| 第三章 风险度量理论及熵理论 | 第15-24页 |
| 3.1 一致性风险度量含义 | 第15页 |
| 3.2 均值-方差模型及VaR方法 | 第15-18页 |
| 3.2.1 均值-方差模型的假设 | 第15-16页 |
| 3.2.2 均值-方差模型介绍 | 第16页 |
| 3.2.3 VaR方法介绍 | 第16-17页 |
| 3.2.4 VaR方法的性质 | 第17页 |
| 3.2.5 VaR方法的优缺点 | 第17-18页 |
| 3.3 CVaR方法 | 第18-20页 |
| 3.3.1 CVaR方法介绍 | 第18-19页 |
| 3.3.2 CVaR置信水平的选择 | 第19页 |
| 3.3.3 CVaR的性质 | 第19页 |
| 3.3.4 CVaR方法的优缺点 | 第19-20页 |
| 3.4 熵定义及性质 | 第20-21页 |
| 3.5 CVaR—熵方法 | 第21-24页 |
| 3.5.1 CVaR-熵方法介绍 | 第21-22页 |
| 3.5.2 CVaR—熵性质 | 第22-24页 |
| 第四章 投资组合优化模型 | 第24-26页 |
| 4.1 均值-CVaR模型 | 第24页 |
| 4.2 均值-CVaR-熵模型 | 第24-26页 |
| 第五章 实证研究 | 第26-43页 |
| 5.1 数据的检验及参数设定 | 第26-27页 |
| 5.2 计算资产周收益率 | 第27-29页 |
| 5.3 实证检验 | 第29-36页 |
| 5.4 结果检验 | 第36-38页 |
| 5.5 敏感性分析 | 第38-41页 |
| 5.5.1 λ的敏感性分析 | 第38-40页 |
| 5.5.2 置信水平的敏感性分析 | 第40-41页 |
| 5.6 本章小结 | 第41-43页 |
| 第六章 结论 | 第43-45页 |
| 6.1 结论 | 第43页 |
| 6.2 本文存在的不足及进一步研究的问题 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 附录 | 第47-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
