我国外汇市场动量效应分析
| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-16页 |
| 1.1.1 人民币汇率制度的演变 | 第10-12页 |
| 1.1.2 人民币国际化进程 | 第12-16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第16页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第16-17页 |
| 1.3 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第18-19页 |
| 1.5 研究的不足 | 第19-20页 |
| 第2章 外汇市场动量效应的理论分析 | 第20-30页 |
| 2.1 动量效应的提出 | 第20-22页 |
| 2.1.1 有效市场理论 | 第20-21页 |
| 2.1.2 行为金融学的质疑 | 第21-22页 |
| 2.2 动量效应的来源 | 第22-26页 |
| 2.2.1 传统金融学的解释 | 第22-23页 |
| 2.2.2 行为金融学的解释 | 第23-26页 |
| 2.3 外汇市场动量效应相关文献 | 第26-30页 |
| 2.3.1 国外学者的研究 | 第26-28页 |
| 2.3.2 国内学者的研究 | 第28-29页 |
| 2.3.3 文献评述 | 第29-30页 |
| 第3章 外汇市场动量效应的模型构建 | 第30-36页 |
| 3.1 理论基础 | 第30页 |
| 3.2 数据来源 | 第30-31页 |
| 3.3 动量效应检验方法 | 第31-33页 |
| 3.4 改进的MA策略模型构建 | 第33-35页 |
| 3.5 形成期和持有期的划分 | 第35页 |
| 3.6 统计检验 | 第35-36页 |
| 第4章 我国外汇市场动量效应的实证分析 | 第36-60页 |
| 4.1 汇率走势描述 | 第36-41页 |
| 4.1.1 全样本汇率走势研究 | 第36-38页 |
| 4.1.2 子样本1汇率走势研究 | 第38-39页 |
| 4.1.3 子样本2汇率走势研究 | 第39-41页 |
| 4.2 样本短期动量收益率分析 | 第41-54页 |
| 4.2.1 全样本的短期动量收益率 | 第41-45页 |
| 4.2.2 子样本1的短期动量收益率 | 第45-50页 |
| 4.2.3 子样本2的短期动量收益 | 第50-53页 |
| 4.2.4 两个子样本短期动量收益结果对比 | 第53-54页 |
| 4.3 样本中长期动量收益率分析 | 第54-60页 |
| 4.3.1 全样本的中长期动量收益率 | 第54-56页 |
| 4.3.2 子样本1的中长期动量收益率 | 第56-57页 |
| 4.3.3 子样本2的中长期动量收益率 | 第57-58页 |
| 4.3.4 两个子样本中长期动量收益结果对比 | 第58-60页 |
| 第5章 结论和建议 | 第60-64页 |
| 5.1 主要结论 | 第60页 |
| 5.2 相关建议 | 第60-64页 |
| 5.2.1 对投资者的建议 | 第61页 |
| 5.2.2 对市场监管者的建议 | 第61-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-75页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第75-76页 |
| 致谢 | 第76页 |
