我国投资者情绪与股市收益的关系研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-12页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 一、研究背景 | 第8-9页 |
| 二、研究意义 | 第9-10页 |
| 第二节 论文结构及创新点 | 第10-12页 |
| 一、论文结构 | 第10-11页 |
| 二、创新点 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述及理论分析 | 第12-21页 |
| 第一节 投资者情绪的定义及度量 | 第12-14页 |
| 一、投资者情绪的定义 | 第12页 |
| 二、投资者情绪的度量 | 第12-14页 |
| 第二节 投资者情绪与股市收益的文献回顾 | 第14-17页 |
| 一、文献回顾 | 第14-16页 |
| 二、文献评述 | 第16-17页 |
| 第三节 理论分析与研究假设 | 第17-21页 |
| 一、理论分析 | 第17-18页 |
| 二、研究假设 | 第18-21页 |
| 第三章 投资者情绪指数的构建 | 第21-30页 |
| 第一节 投资者情绪代理变量的筛选 | 第21-25页 |
| 一、情绪代理变量的筛选过程 | 第21-25页 |
| 二、情绪代理变量的筛选结果 | 第25页 |
| 第二节 投资者情绪指数的构建过程 | 第25-30页 |
| 一、第一次主成分分析 | 第26页 |
| 二、第二次主成分分析 | 第26-30页 |
| 第四章 投资者情绪与股市收益关系实证 | 第30-41页 |
| 第一节 投资者情绪与股市收益总体层面实证分析 | 第30-35页 |
| 一、模型设定及参数估计 | 第30-34页 |
| 二、短期动量投资策略 | 第34-35页 |
| 第二节 投资者情绪与股市收益横截面层面实证分析 | 第35-41页 |
| 一、模型设定及数据说明 | 第35-36页 |
| 二、描述性分析及平稳性检验 | 第36-37页 |
| 三、不同市值股票组合实证结果 | 第37-38页 |
| 四、高低市盈率股票组合实证结果 | 第38-39页 |
| 五、不同业绩股票组合实证结果 | 第39-40页 |
| 六、不同股价股票组合实证结果 | 第40-41页 |
| 第五章 研究总结与对策建议 | 第41-44页 |
| 第一节 研究总结 | 第41-42页 |
| 第二节 对策建议 | 第42-44页 |
| 一、对于监管层的建议 | 第42-43页 |
| 二、对于投资者的建议 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 附录 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
