货币政策对国债利率期限结构的影响--基于VAR模型的实证分析
| 摘要 | 第4-8页 |
| ABSTRACT | 第8-11页 |
| 1. 绪论 | 第15-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第15-16页 |
| 1.2 文章内容及结构和研究方法 | 第16-19页 |
| 1.2.1 文章内容及结构 | 第16-18页 |
| 1.2.2 文章逻辑框架 | 第18-19页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第19页 |
| 1.3 创新和不足 | 第19-21页 |
| 2. 文献综述 | 第21-36页 |
| 2.1 利率期限结构的相关理论 | 第21-27页 |
| 2.1.1 预期理论 | 第22-23页 |
| 2.1.2 市场分割理论 | 第23页 |
| 2.1.3 流动性溢价理论 | 第23-24页 |
| 2.1.4 静态利率期限结构模型 | 第24-26页 |
| 2.1.5 动态利率期限结构模型 | 第26-27页 |
| 2.2 利用主成分分析研究利率期限结构 | 第27-28页 |
| 2.3 货币政策传导机制 | 第28-30页 |
| 2.4 货币政策对利率期限结构影响的相关研究 | 第30-36页 |
| 2.4.1 货币政策对利率期限结构影响的传导机制 | 第30-31页 |
| 2.4.2 货币政策对利率期限结构影响的实证研究 | 第31-36页 |
| 3. 我国货币政策实践及国债市场概况 | 第36-48页 |
| 3.1 我国货币政策实践 | 第36-40页 |
| 3.1.1 我国主要货币政策工具 | 第36-38页 |
| 3.1.2 我国货币政策执行概况 | 第38-40页 |
| 3.2 我国国债市场概况 | 第40-44页 |
| 3.2.1 我国国债市场的发展 | 第40-42页 |
| 3.2.2 我国国债市场存在的问题 | 第42-44页 |
| 3.3 我国国债利率期限结构 | 第44-48页 |
| 3.3.1 我国国债收益率曲线的形成 | 第45页 |
| 3.3.2 我国国债收益率曲线 | 第45-48页 |
| 4. 货币政策对国债收益率曲线的影响的定性分析 | 第48-56页 |
| 4.1 法定存款准备金率对国债收益率曲线的影响 | 第48-51页 |
| 4.2 基准利率对国债收益率曲线的影响 | 第51-54页 |
| 4.3 定性分析小结 | 第54-56页 |
| 5. 计量方法的选择 | 第56-59页 |
| 5.1 主成分分析 | 第56-57页 |
| 5.2 VAR模型 | 第57-59页 |
| 6. 货币政策对国债利率期限结构影响的定量分析 | 第59-80页 |
| 6.1 国债利率主成分分析 | 第59-64页 |
| 6.1.1 国债利率变量选取及数据说明 | 第59-60页 |
| 6.1.2 国债利率描述性统计分析 | 第60-61页 |
| 6.1.3 国债利率主成分分析 | 第61-64页 |
| 6.2 变量选取及数据说明 | 第64-65页 |
| 6.3 GRANGER因果关系检验 | 第65-66页 |
| 6.4 单位根检验 | 第66-67页 |
| 6.5 VAR模型估计 | 第67-78页 |
| 6.5.1 水平值的VAR模型 | 第67-71页 |
| 6.5.2 斜率的VAR模型 | 第71-74页 |
| 6.5.3 曲度的VAR模型 | 第74-78页 |
| 6.6 定量分析小结 | 第78-80页 |
| 7. 结论与政策建议 | 第80-88页 |
| 7.1 结论 | 第80-82页 |
| 7.2 政策建议 | 第82-88页 |
| 7.2.1 着力发展国债市场 | 第82-83页 |
| 7.2.2 完善利率市场机制 | 第83-85页 |
| 7.2.3 实现货币政策转型 | 第85-88页 |
| 参考文献 | 第88-92页 |
| 附录 | 第92-100页 |
| 后记 | 第100-101页 |
| 致谢 | 第101-102页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第102页 |
