| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-17页 |
| ·投资者情绪定义及影响因素 | 第11-12页 |
| ·投资者情绪与股票收益率的关系 | 第12-15页 |
| ·投资者情绪与股票价格波动的关系 | 第15-16页 |
| ·文献评述 | 第16-17页 |
| ·研究内容和主要框架 | 第17页 |
| ·主要的创新点 | 第17-19页 |
| 第二章 不同投资者情绪对股票价格行为影响的理论分析 | 第19-29页 |
| ·投资者情绪的定义与特征分析 | 第19-25页 |
| ·积极与消极投资者情绪对股票市场的影响 | 第25-29页 |
| ·积极情绪对股票价格行为的影响 | 第26-27页 |
| ·消极情绪对股票价格行为的影响 | 第27-29页 |
| 第三章 中国股票市场投资者情绪的度量 | 第29-37页 |
| ·投资者情绪度量概述 | 第29-31页 |
| ·封闭式基金折价率 | 第29-30页 |
| ·IPO 数量 | 第30页 |
| ·IPO 首日收益率 | 第30-31页 |
| ·A 股新增开户数 | 第31页 |
| ·市场换手率 | 第31页 |
| ·基于主成分分析的中国股票市场投资者情绪度量 | 第31-36页 |
| ·代理指标的基本统计特征及相关性分析 | 第31-33页 |
| ·领先-滞后变量的选取 | 第33页 |
| ·剔除宏观经济运行的影响 | 第33-34页 |
| ·主成分分析基本原理 | 第34-35页 |
| ·主成分分析结果 | 第35-36页 |
| ·去除投资者情绪的自相关性和异方差性 | 第36-37页 |
| 第四章 实证检验与分析 | 第37-45页 |
| ·实证思路 | 第37-38页 |
| ·实证模型 | 第38-39页 |
| ·实证结果 | 第39-45页 |
| ·股票收益的基本统计特征分析 | 第39-41页 |
| ·投资者情绪特征对股票收益率的回归分析 | 第41-42页 |
| ·高情绪与低情绪期宏观经济变量对股票收益的非对称影响 | 第42-43页 |
| ·投资者情绪特征与股票价格波动间的关系 | 第43-45页 |
| 第五章 结论及展望 | 第45-48页 |
| ·研究结论 | 第45-46页 |
| ·不足与展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 攻读硕士学位期间取得的科研成果 | 第53-54页 |
| 文献综述报告 | 第54-62页 |
| 中文摘要 | 第62-65页 |
| ABSTRACT | 第65-69页 |