中国股市羊群行为及正反馈交易实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 引言 | 第9-15页 |
| ·研究背景和研究意义 | 第9-11页 |
| ·文献综述 | 第11-13页 |
| ·国外研究文献综述 | 第11-12页 |
| ·国内研究文献综述 | 第12-13页 |
| ·框架结构 | 第13页 |
| ·研究成果 | 第13-15页 |
| 2 羊群行为理论 | 第15-29页 |
| ·羊群行为的相关理论 | 第15-20页 |
| ·羊群行为的涵义 | 第15-17页 |
| ·羊群行为产生的原因 | 第17-19页 |
| ·羊群行为对证券市场的影响 | 第19-20页 |
| ·羊群行为的检验方法 | 第20-29页 |
| ·LSV模型 | 第21-23页 |
| ·PCM模型 | 第23-24页 |
| ·CH模型 | 第24-26页 |
| ·CCK模型 | 第26-29页 |
| 3 正反馈交易理论 | 第29-40页 |
| ·正反馈交易理论 | 第29-32页 |
| ·正反馈交易的概念 | 第29-30页 |
| ·正反馈交易的形成机制 | 第30-31页 |
| ·正反馈交易对证券市场的影响 | 第31-32页 |
| ·正反馈交易模型 | 第32-40页 |
| ·DSSW模型 | 第32-36页 |
| ·DSSW模型的解 | 第36-40页 |
| 4 中国股市羊群行为实证检验 | 第40-51页 |
| ·模型选择 | 第40-41页 |
| ·样本选择与数据说明 | 第41-42页 |
| ·基于ARCH模型的羊群行为实证检验 | 第42-50页 |
| ·CSAD与RMT的非线性关系检验 | 第42-44页 |
| ·描述性统计分析及平稳性检验 | 第44页 |
| ·OLS线性回归分析结果 | 第44-47页 |
| ·基于ARCH模型的羊群行为实证检验 | 第47-50页 |
| ·实证结论 | 第50-51页 |
| 5 中国股市正反馈交易实证检验 | 第51-63页 |
| ·模型选择 | 第51-53页 |
| ·样本选择与数据说明 | 第53-54页 |
| ·基于GARCH模型的正反馈交易实证分析 | 第54-61页 |
| ·收益序列的自相关系数和偏自相关系数 | 第54-55页 |
| ·单位根的ADF检验 | 第55-57页 |
| ·收益序列的描述性统计分析 | 第57-58页 |
| ·收益序列ARCH-LM检验 | 第58-59页 |
| ·基于GARCH模型的实证检验 | 第59-61页 |
| ·实证结论 | 第61-63页 |
| 6 结论及政策建议 | 第63-69页 |
| ·结论 | 第63页 |
| ·政策建议 | 第63-69页 |
| 参考文献 | 第69-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
