| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 绪论 | 第11-13页 |
| 一、研究的目的 | 第11页 |
| 二、研究的方法 | 第11-12页 |
| 三、存在的问题 | 第12-13页 |
| 第一章 我国证券非公开发行制度解析 | 第13-29页 |
| 第一节 相关概念界定 | 第13-14页 |
| 一、证券发行 | 第13页 |
| 二、公开发行 | 第13页 |
| 三、非公开发行 | 第13-14页 |
| 第二节 发行要件分析与具体适用 | 第14-18页 |
| 一、非公开发行要件分析 | 第14-16页 |
| 二、非公开发行的具体适用 | 第16-18页 |
| 第三节 非公开发行证券转让 | 第18-20页 |
| 一、转让场所 | 第18-19页 |
| 二、转让限制 | 第19-20页 |
| 第四节 信息披露 | 第20-21页 |
| 一、上市公司非公开发行股票的信息披露义务 | 第20-21页 |
| 二、定向募集设立公司非公开发行股票、非上市公司非公开发行新股的信息披露 | 第21页 |
| 第五节 非公开发行审核及备案 | 第21-26页 |
| 一、发行审核 | 第22-26页 |
| 二、备案 | 第26页 |
| 第六节 我国非公开发行制度评价 | 第26-29页 |
| 一、现行制度下非公开发行具有不确定性 | 第26-27页 |
| 二、确定性是非公开发行制度实现的必要基础 | 第27-29页 |
| 第二章 美国证券私募发行制度借鉴 | 第29-43页 |
| 第一节 美国证券注册豁免制度 | 第29-32页 |
| 一、豁免证券 | 第29-31页 |
| 二、豁免交易 | 第31-32页 |
| 第二节 美国证券私募发行制度分析 | 第32-41页 |
| 一、《证券法》第4(2)条 | 第32-33页 |
| 二、Ralston Purina案例之影响 | 第33-34页 |
| 三、Regulation D | 第34-38页 |
| 四、Rule144 | 第38-39页 |
| 五、Rule 144A | 第39-41页 |
| 第三节 私募发行制度简要评价 | 第41-43页 |
| 一、均衡筹资便利和保护投资者 | 第41-42页 |
| 二、均衡效率与公平 | 第42页 |
| 三、均衡市场与监管 | 第42页 |
| 四、协调发行与流通环节 | 第42-43页 |
| 第三章 完善我国证券非公开发行制度的构想 | 第43-50页 |
| 第一节 近期构想:完善行政法规和规章 | 第43-46页 |
| 一、设立股票非公开发行安全港 | 第43-45页 |
| 二、允许非公开发行股票转让 | 第45-46页 |
| 第二节 中期构想:修正《证券法》、进一步完善行政法规和规章 | 第46-47页 |
| 一、修正《证券法》 | 第46页 |
| 二、进一步完善行政法规和规章 | 第46-47页 |
| 第三节 远期构想:修订《证券法》 | 第47-50页 |
| 一、扩张适用《证券法》的证券范围 | 第47-48页 |
| 二、改革证券发行审核制度 | 第48-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53页 |