| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| ·研究背景和目的 | 第10-12页 |
| ·研究对象和方法 | 第12-13页 |
| ·文章创新和贡献 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-20页 |
| ·关于权证定价的研究 | 第14-16页 |
| ·期权定价理论的发展 | 第14-15页 |
| ·权证定价理论的发展 | 第15-16页 |
| ·Granger因果关系检验的发展 | 第16-18页 |
| ·线性Granger因果关系检验的发展 | 第16-17页 |
| ·非线性Granger因果关系检验的发展 | 第17-18页 |
| ·权证价格与标的股票价格相互关系 | 第18-20页 |
| 第三章 国内权证市场情况概述 | 第20-26页 |
| ·国内权证发展情况回顾 | 第20-21页 |
| ·国内权证类型 | 第21-23页 |
| ·国内权证市场特征 | 第23-24页 |
| ·权证创设机制及其影响 | 第24-26页 |
| 第四章 方法论 | 第26-34页 |
| ·权证定价模型 | 第26-30页 |
| ·权证定价中的股权稀释效应 | 第26页 |
| ·权证定价模型 | 第26-28页 |
| ·历史波动率的选择和计算 | 第28-30页 |
| ·线性Granger因果关系检验 | 第30-31页 |
| ·定义 | 第30页 |
| ·检验方法 | 第30-31页 |
| ·非线性Granger因果检验 | 第31-34页 |
| ·Baek和Brock因果检验方法 | 第31-32页 |
| ·非参数统计检验 | 第32-34页 |
| 第五章 实证检验 | 第34-53页 |
| ·数据描述 | 第34-36页 |
| ·数据样本选择标准 | 第34-35页 |
| ·样本数据描述及平稳性检验 | 第35-36页 |
| ·权证理论价格和实际价格对比结果 | 第36-41页 |
| ·理论价格与实际价格对比图 | 第36-40页 |
| ·结果分析 | 第40-41页 |
| ·权证价格和标的股票价格间Granger因果检验 | 第41-53页 |
| ·线性因果关系检验结果 | 第41-43页 |
| ·非线性Granger因果检验结果 | 第43-46页 |
| ·考虑ARCH效应的非线性Granger因果检验结果 | 第46-50页 |
| ·结果分析 | 第50-53页 |
| 第六章 结论 | 第53-55页 |
| ·研究结论 | 第53-54页 |
| ·政策建议 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 附录 样本权证数据性质 | 第57-58页 |
| 后记 | 第58页 |