我国住房抵押贷款证券化定价模式探析
| 中文摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 1 绪论 | 第12-32页 |
| ·研究背景、目的及意义 | 第12-13页 |
| ·住房抵押贷款证券化概述 | 第13-25页 |
| ·资产证券化概述 | 第13-15页 |
| ·住房抵押贷款证券化的产生与发展 | 第15-20页 |
| ·MBS的运作流程和基本原理 | 第20-25页 |
| ·国内外研究现状综述 | 第25-30页 |
| ·国外文献综述 | 第25-27页 |
| ·国内文献综述 | 第27-30页 |
| ·研究思路及总体框架 | 第30页 |
| ·研究方法及研究内容 | 第30-32页 |
| ·研究方法 | 第30-31页 |
| ·研究内容 | 第31-32页 |
| 2 我国开展 MBS的可行性与障碍分析 | 第32-38页 |
| ·我国实施住房抵押贷款证券化的可行性 | 第32-34页 |
| ·实施证券化应具备的基本条件 | 第32-33页 |
| ·我国实施证券化已具备的条件 | 第33-34页 |
| ·我国实施住房抵押贷款证券化的障碍 | 第34-37页 |
| ·住房抵押贷款基础资产存在问题 | 第34-35页 |
| ·“资产池”存在的问题 | 第35页 |
| ·SPV设立中存在的问题 | 第35页 |
| ·现行信托法律规范滞后 | 第35-36页 |
| ·中介服务机构发展不完善 | 第36页 |
| ·机构投资者缺位 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 3 中国住房抵押贷款提前偿付率预测 | 第38-46页 |
| ·住房抵押贷款证券化风险分析 | 第38-39页 |
| ·贷款购买环节的风险 | 第38页 |
| ·证券发行与交易环节的风险 | 第38页 |
| ·经营环节的风险 | 第38-39页 |
| ·资产管理环节的风险 | 第39页 |
| ·法律与政策环境的风险 | 第39页 |
| ·住房抵押贷款提前偿付风险预测模型 | 第39-43页 |
| ·提前偿付风险衡量指标 | 第39-41页 |
| ·我国提前偿付行为因素分析 | 第41-43页 |
| ·我国住房抵押贷款提前偿付预测模型选择 | 第43-45页 |
| ·本章小结 | 第45-46页 |
| 4 中国住房抵押贷款定价模式选择 | 第46-54页 |
| ·MBS与一般固定收益证券定价的差别 | 第46-47页 |
| ·国外主要住房抵押贷款证券定价模型比较分析 | 第47-52页 |
| ·静态现金流量报酬率法 | 第47页 |
| ·计量模型定价法 | 第47-48页 |
| ·静态利差法 | 第48-49页 |
| ·期权调整利差法(动态定价法) | 第49-52页 |
| ·Black-Scholes期权定价法 | 第52页 |
| ·适合我国的住房抵押贷款证券化定价模式 | 第52-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 5 我国开展住房抵押贷款证券化定价实例分析 | 第54-66页 |
| ·我国住房抵押贷款提前偿付预测模型 | 第54-62页 |
| ·我国住房抵押贷款定价实例分析 | 第62-64页 |
| ·我国实施住房抵押贷款证券化的建议 | 第64-65页 |
| ·提前偿付预测方面的建议 | 第64页 |
| ·住房抵押贷款证券化定价方面的建议 | 第64-65页 |
| ·本章小结 | 第65-66页 |
| 6 结论与展望 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 附录 A | 第73-76页 |
| 附录 B | 第76-77页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第77页 |
