| 中文摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 文献综述 | 第9-12页 |
| 引言 | 第12-15页 |
| 第1章 总论 | 第15-20页 |
| ·资产定价理论与论题的导出 | 第15-17页 |
| ·资产定价理论及其发展脉络 | 第15-16页 |
| ·论题的导出 | 第16-17页 |
| ·概念性说明 | 第17页 |
| ·研究的重点和意义 | 第17-18页 |
| ·研究的侧重 | 第17-18页 |
| ·研究的意义 | 第18页 |
| ·文章结构安排与研究方法 | 第18-19页 |
| ·文章结构 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19页 |
| ·数据资料来源 | 第19-20页 |
| 第2章 理论基础 | 第20-32页 |
| ·一些初步概念及表示法 | 第20-21页 |
| ·收益的不确定性及本文计算收益率的基本公式 | 第20页 |
| ·本文中风险的表示方法 | 第20-21页 |
| ·证券间相关性的度量指标及其涵义 | 第21页 |
| ·资产组合选择——本文研究的理论起点 | 第21-23页 |
| ·分散投资及其策略 | 第21-22页 |
| ·资产组合选择 | 第22-23页 |
| ·资本资产定价——本文研究的理论核心 | 第23-31页 |
| ·主要假设及其评析 | 第23-24页 |
| ·对一些重要概念和结论的说明 | 第24-28页 |
| ·资本资产定价模型下的均衡价格 | 第28页 |
| ·市场模型及风险分解 | 第28-29页 |
| ·本文关于CAPM检验的基本思路 | 第29-31页 |
| ·本章小结 | 第31-32页 |
| 第3章 实证分析(上)——风险性分析 | 第32-41页 |
| ·数据描述 | 第32-34页 |
| ·研究期间 | 第32页 |
| ·市场指数的选择 | 第32页 |
| ·样本股票的选取 | 第32-33页 |
| ·股票收益率与市场指数收益率的计算 | 第33-34页 |
| ·实证分析方法设计 | 第34-36页 |
| ·样本股票相关关系的测度方法 | 第34页 |
| ·风险结构的分析方法 | 第34-35页 |
| ·多元化投资的风险分散效用评价方法 | 第35-36页 |
| ·实证分析 | 第36-40页 |
| ·各股票之间的相关性分析 | 第36页 |
| ·风险结构分析 | 第36-39页 |
| ·投资多元化对风险分散的影响 | 第39-40页 |
| ·本章实证结果的简单说明 | 第40-41页 |
| 第4章 实证分析(下)——CAPM检验 | 第41-51页 |
| ·数据说明 | 第41-42页 |
| ·检验分期 | 第41-42页 |
| ·无风险收益率的选择 | 第42页 |
| ·实证分析方法设计 | 第42-44页 |
| ·时间序列回归方法设计 | 第42-43页 |
| ·横截面检验方法设计 | 第43-44页 |
| ·统计检验方法 | 第44页 |
| ·实证分析及结果 | 第44-49页 |
| ·时间序列回归 | 第44-46页 |
| ·横截面检验 | 第46-49页 |
| ·本章实证结果的简要归纳 | 第49-51页 |
| 第5章 实证结果的进一步诠释与补遗 | 第51-57页 |
| ·再论我国证券投资中的风险 | 第51-52页 |
| ·风险的结构性变化 | 第51-52页 |
| ·证券间的相关性及风险分散化 | 第52页 |
| ·β值对收益率变动的影响 | 第52-54页 |
| ·β值的稳定性 | 第52-53页 |
| ·β值的解释作用 | 第53-54页 |
| ·CAPM与现实状态的不一致 | 第54-57页 |
| ·无法找到真正的市场组合是影响模型优度的重要原因 | 第55页 |
| ·无风险资产难以确定及不存在卖空机制导致模型非线性化 | 第55-56页 |
| ·β因子以外的其他因素使单指数模型难以严格成立 | 第56-57页 |
| 第6章 研究结论、应用评价及建议 | 第57-62页 |
| ·研究结论 | 第57-58页 |
| ·应用评价及建议 | 第58-62页 |
| ·应用评价 | 第58-59页 |
| ·提高理论作用途径的政策建议 | 第59-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 发表论文及参加课题—览 | 第65页 |