| 前言 | 第1-11页 |
| 一、 问题的提出 | 第8页 |
| 二、 本文的研究思路及结构 | 第8-9页 |
| 三、 本文的理论贡献和现实意义 | 第9-11页 |
| 第一章 货币和金融市场功能的理论探讨 | 第11-25页 |
| 第一节 金融资产和金融市场功能的一般概括 | 第11-13页 |
| 一、 金融资产的功能 | 第11-12页 |
| 二、 金融市场的功能 | 第12-13页 |
| 三、 资本市场发展的标志 | 第13页 |
| 第二节 微观经济过程中的资本市场 | 第13-16页 |
| 一、 公司制企业治理结构的互补性制度安排 | 第14-15页 |
| 二、 使企业的资本结构选择成为可能 | 第15-16页 |
| 第三节 宏观经济过程中的资本市场 | 第16-21页 |
| 一、 货币的重要性 | 第16-17页 |
| 二、 提供了货币传导机制 | 第17-20页 |
| 三、 揭示宏观经济过程中资本市场功能的现实意义 | 第20-21页 |
| 第四节 经济发展中的资本市场 | 第21-25页 |
| 一、 发达经济中的资本市场 | 第21-23页 |
| 二、 经济发展中的金融市场 | 第23-25页 |
| 第二章 资本市场运行和发展理论 | 第25-38页 |
| 第一节 证券组合理论 | 第25-28页 |
| 一、 证券组合理论的特点 | 第25-26页 |
| 二、 证券组合理论的基本假定 | 第26页 |
| 三、 证券组合理论的基本内容 | 第26-28页 |
| 四、 证券组合理论的意义及其对市场条件的要求 | 第28页 |
| 第二节 资本资产定价模型 | 第28-33页 |
| 一、 系统性风险和非系统性风险 | 第28页 |
| 二、 资本资产定价模型 | 第28-31页 |
| 三、 无负持有条件下的资本资产价格 | 第31-33页 |
| 第三节 期权定价模型 | 第33-36页 |
| 一、 期权及期权价格 | 第33-34页 |
| 二、 套利的逻辑和期权定价模型 | 第34-36页 |
| 第四节 有效市场假说 | 第36-38页 |
| 一、 有效市场定义 | 第36页 |
| 二、 有效市场假说的经验内容 | 第36-37页 |
| 三、 有效市场假说的经验检验 | 第37页 |
| 四、 有效市场假说的现实意义 | 第37-38页 |
| 第三章 金融创新与资本市场发展 | 第38-54页 |
| 第一节 创新与金融创新 | 第38-41页 |
| 一、 “创新”概念的界定及释义 | 第38-39页 |
| 二、 两种重要的创新理论 | 第39-40页 |
| 三、 金融创新的概念和释义 | 第40-41页 |
| 第二节 金融创新机制及促使金融创新的因素 | 第41-45页 |
| 一、 金融创新机制 | 第41-42页 |
| 二、 促使金融创新的因素 | 第42-45页 |
| 第三节 主要的金融创新及其对资本市场发展的意义 | 第45-52页 |
| 一、 金融创新的基本类型 | 第45-46页 |
| 二、 衍生工具及其交易市场 | 第46-50页 |
| 三、 垃圾债券 | 第50页 |
| 四、 资产证券化 | 第50-52页 |
| 第四节 金融创新对资本市场发展的一般意义 | 第52-54页 |
| 一、 提高了资本市场的效率，并带来整个社会福利状况的改善 | 第52-53页 |
| 二、 对证券监管提出了更高的要求 | 第53-54页 |
| 第四章 我国融资方式的演变及资本市场的形成 | 第54-76页 |
| 第一节 财政渠道融资方式的回顾与终结 | 第54-59页 |
| 一、 财政渠道融资方式的回顾 | 第54-57页 |
| 二、 经济体制改革导致财政渠道资本动员方式的终结 | 第57-59页 |
| 第二节 政府主导的间接融资方式 | 第59-64页 |
| 一、 金融深化进程 | 第59页 |
| 二、 我国间接融资方式的形成 | 第59-61页 |
| 三、 政府主导间接融资方式的主要特征 | 第61-62页 |
| 四、 政府主导间接融资方式的主要贡献 | 第62-63页 |
| 五、 政府主导间接融资方式的局限性 | 第63-64页 |
| 第三节 间接融资方式面临的困境及其体制背景 | 第64-69页 |
| 一、 国有银行资产不良化 | 第64-66页 |
| 二、 国有企业效益低下，债务负担重 | 第66-67页 |
| 三、 非国有经济被迫跨越合法线，干扰了正常的金融秩序 | 第67-68页 |
| 四、 体制背景 | 第68-69页 |
| 第四节 直接融资方式出现，资本市场获较快发展 | 第69-76页 |
| 一、 国债市场 | 第69-71页 |
| 二、 股票市场 | 第71-73页 |
| 三、 企业债券市场 | 第73-76页 |
| 第五章 我国金融创新的供求状况 | 第76-89页 |
| 第一节 金融创新需求 | 第76-83页 |
| 一、 机构投资者的创新需求 | 第76-80页 |
| 二、 市场组织者和监管者的创新需求 | 第80-83页 |
| 第二节 金融创新供给 | 第83-89页 |
| 一、 证券公司 | 第83-87页 |
| 二、 市场组织者和监管者 | 第87-89页 |
| 第六章 我国发展股票指数期货市场的可行性研究 | 第89-101页 |
| 第一节 机构／公司法人投资者的风险管理中的期货市场需求 | 第89-92页 |
| 一、 公司法人投资者的金融期货市场需求 | 第89-91页 |
| 二、 机构投资者的期货市场需求 | 第91-92页 |
| 第二节 发展股指期货市场的可行性分析 | 第92-99页 |
| 一、 发展股指期货市场需要的现券市场条件 | 第92-97页 |
| 二、 发展股票指数期货市场的技术条件 | 第97-99页 |
| 第三节 指数投资方式的演变及我国的发展状况 | 第99-101页 |
| 一、 股票指数期货和股票指数期权市场的发展历程 | 第99-100页 |
| 二、 我国的指数投资的发展状况 | 第100-101页 |
| 第七章 我国资本市场发展中的金融创新实践 | 第101-120页 |
| 第一节 投资基金 | 第101-106页 |
| 一、 投资基金 | 第101-102页 |
| 二、 我国投资基金的推出 | 第102-103页 |
| 三、 我国投资基金的市场功能定位 | 第103-105页 |
| 四、 我国投资基金的市场行为特征 | 第105-106页 |
| 第二节 债权转股权 | 第106-109页 |
| 一、 债权转股权的实施状况 | 第107-108页 |
| 二、 我国实施债转股的意义 | 第108-109页 |
| 第三节 可转换债券 | 第109-111页 |
| 一、 可转换债券 | 第109页 |
| 二、 我国发行的可转换债券 | 第109-111页 |
| 三、 可转换债券在我国资本市场运用的局限性 | 第111页 |
| 第四节 国债期货 | 第111-115页 |
| 一、 我国国债期货市场产生及运行的特点 | 第112-113页 |
| 二、 我国国债期货市场试点失败的原因 | 第113-115页 |
| 第五节 其他金融创新 | 第115-118页 |
| 一、 股份回购 | 第115-116页 |
| 二、 股权激励机制 | 第116-117页 |
| 三、 A-B股公司在配股中的创新 | 第117-118页 |
| 附： 1990-1999中国证券市场发生的与创新金融产品相关的大事 | 第118-120页 |
| 第八章 促进我国金融创新的对策建议 | 第120-128页 |
| 第一节 金融创新，制度先行 | 第120-123页 |
| 一、 通过制度建设，实现我国资本市场的规范化发展 | 第120-122页 |
| 二、 通过制度建设，尽可能降低金融创新所可能带来的市场风险 | 第122-123页 |
| 第二节 发展市场，鼓励创新 | 第123-125页 |
| 一、 鼓励创新的意义 | 第123页 |
| 三、 发展市场 鼓励创新 | 第123-125页 |
| 第三节 近期金融创新的重点及策略 | 第125-128页 |
| 一、 满足机构投资者主导大市及相应的避险机制需求 | 第125-126页 |
| 二、 适时进行面向机构定向募集的开放式基金的试点工作 | 第126-128页 |
| 参考文献 | 第128-133页 |
| 后记 | 第133页 |
