年报发布对股票流动性的影响--基于市场微观结构理论的实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 1 绪论 | 第11-15页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-12页 |
| ·研究内容与框架 | 第12-14页 |
| ·研究的创新 | 第14-15页 |
| 2 相关文献综述 | 第15-30页 |
| ·流动性定义及其相关概念 | 第15-16页 |
| ·买卖价差理论 | 第16-26页 |
| ·买卖价差理论的提出 | 第16-18页 |
| ·买卖价差理论的扩展 | 第18-19页 |
| ·买卖价差成分分析 | 第19-21页 |
| ·买卖价差成分模型及实证结论 | 第21-26页 |
| ·国内买卖价差研究现状 | 第26-27页 |
| ·盈余公告与买卖价差 | 第27-30页 |
| 3 深圳证券交易所微观结构 | 第30-33页 |
| ·深圳证券交易的交易机制 | 第30-32页 |
| ·流动性的供给与需求 | 第32-33页 |
| 4 研究设计 | 第33-42页 |
| ·数据来源和样本选择 | 第33-34页 |
| ·研究方法 | 第34-36页 |
| ·模型主要变量的设定和计量 | 第36-39页 |
| ·买卖价差的计量 | 第36-37页 |
| ·非流动性比率的计量 | 第37页 |
| ·买卖价差成分模型的选择 | 第37-39页 |
| ·相关统计检验 | 第39-40页 |
| ·研究假设 | 第40-42页 |
| 5 实证研究 | 第42-56页 |
| ·年报发布前后买卖价差比较分析 | 第42-46页 |
| ·年报发布前后非流动性比率比较分析 | 第46-48页 |
| ·年报发布对买卖价差影响的进一步检验 | 第48-49页 |
| ·年报发布前后买卖价差成分分析 | 第49-56页 |
| ·逆向选择成分 | 第49-51页 |
| ·指令持续成分 | 第51-53页 |
| ·指令处理成分 | 第53-56页 |
| 6 结论与建议 | 第56-60页 |
| ·结论 | 第56-57页 |
| ·研究的不足 | 第57-58页 |
| ·建议 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
