人民币外汇市场定价权归属的研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 在岸与离岸的汇率联动效应 | 第12-14页 |
| 1.2.2 基于价格发现功能的研究 | 第14-16页 |
| 1.2.3 文献综述小结 | 第16页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.4 论文创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 外汇市场定价权的理论基础 | 第19-26页 |
| 2.1 利率平价理论 | 第19-21页 |
| 2.1.1 传统利率平价理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 现代利率平价理论 | 第20-21页 |
| 2.2 定价权的界定 | 第21页 |
| 2.3 外汇市场间信息传导机制 | 第21-23页 |
| 2.4 信息溢出强度的测算模型 | 第23-26页 |
| 第3章 人民币外汇市场的发展现状 | 第26-35页 |
| 3.1 人民币汇率改革历程 | 第26-27页 |
| 3.2 在岸人民币市场发展现状 | 第27-30页 |
| 3.2.1 在岸人民币外汇市场的组成 | 第27-28页 |
| 3.2.2 在岸人民币外汇市场交易品种 | 第28-30页 |
| 3.3 离岸人民币市场发展现状 | 第30-35页 |
| 3.3.1 香港离岸人民币金融市场 | 第30-34页 |
| 3.3.2 离岸人民币无本金交割远期市场 | 第34-35页 |
| 第4章 人民币外汇市场间定价权的实证分析 | 第35-53页 |
| 4.1 数据选取及其统计性描述 | 第35-38页 |
| 4.1.1 数据选取 | 第35页 |
| 4.1.2 描述性统计 | 第35-38页 |
| 4.2 序列平稳性检验 | 第38页 |
| 4.3 模型的构建 | 第38-41页 |
| 4.4 在岸市场与离岸市场溢出效应检验 | 第41-44页 |
| 4.5 在岸市场与离岸市场溢出效应强度的计算 | 第44-46页 |
| 4.6 在岸市场与离岸市场溢出效应指数的动态分析 | 第46-51页 |
| 4.7 实证小结 | 第51-53页 |
| 第5章 政策建议 | 第53-55页 |
| 5.1 丰富在岸人民币外汇衍生产品的种类 | 第53页 |
| 5.2 增加离岸市场人民币供给渠道 | 第53页 |
| 5.3 加大人民币中间价形成机制的市场化程度 | 第53-54页 |
| 5.4 加强央行与市场间的沟通 | 第54-55页 |
| 结论 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
