| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一部分 案例介绍 | 第9-23页 |
| 1.1 引言 | 第9-10页 |
| 1.2 案例背景 | 第10-16页 |
| 1.2.1 我国可交换私募债券的制度背景 | 第10-11页 |
| 1.2.2 可交换债券市场概况 | 第11-12页 |
| 1.2.3 医药制造行业介绍 | 第12-14页 |
| 1.2.4 案例公司简介 | 第14-16页 |
| 1.3 案例回顾 | 第16-23页 |
| 1.3.1 并购过程回顾 | 第16-20页 |
| 1.3.2 可交换私募债券发行回顾 | 第20-23页 |
| 第二部分 案例分析 | 第23-53页 |
| 2.1 案例分析的目的、意义及基本思路 | 第23-25页 |
| 2.1.1 案例分析的目的及意义 | 第23页 |
| 2.1.2 案例分析的基本思路 | 第23-25页 |
| 2.1.3 论文创新之处及局限 | 第25页 |
| 2.2 关键概念界定、理论基础与文献综述 | 第25-31页 |
| 2.2.1 关键概念界定 | 第25-27页 |
| 2.2.2 理论基础 | 第27-29页 |
| 2.2.3 文献综述 | 第29-31页 |
| 2.2.4 文献评论 | 第31页 |
| 2.3 可交换私募债券发行动因分析：融资还是股权退出 | 第31-43页 |
| 2.3.1 发行背景分析 | 第31-34页 |
| 2.3.2 发行时机分析 | 第34-36页 |
| 2.3.3 发行规模分析 | 第36-37页 |
| 2.3.4 可交换私募债券的条款分析 | 第37-40页 |
| 2.3.5 资本运作方式分析 | 第40-42页 |
| 2.3.6 小结 | 第42-43页 |
| 2.4 可交换私募债券发行效果分析：利益相关者的视角 | 第43-48页 |
| 2.4.1 对债券发行方一体集团的影响分析 | 第43页 |
| 2.4.2 对上市公司中珠医疗的影响分析 | 第43-47页 |
| 2.4.3 对可交换私募债券持有人的影响分析 | 第47页 |
| 2.4.4 对中小股东的影响分析 | 第47-48页 |
| 2.4.5 小结 | 第48页 |
| 2.5 案例建议 | 第48-52页 |
| 2.5.1 对监管层面的建议 | 第48-50页 |
| 2.5.2 对双方企业的建议 | 第50-51页 |
| 2.5.3 对中小股东的建议 | 第51-52页 |
| 2.6 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55页 |