基于KMV模型的中药行业上市公司信用风险研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第12-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第13-15页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3 研究思路 | 第15-16页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第16-27页 |
| 2.1 相关理论 | 第16-21页 |
| 2.1.1 信用风险的定义 | 第16页 |
| 2.1.2 信用风险评估的传统方法 | 第16-19页 |
| 2.1.3 信用风险评估的现代方法 | 第19-21页 |
| 2.2 文献综述 | 第21-27页 |
| 2.2.1 国外文献综述 | 第21-23页 |
| 2.2.2 国内文献综述 | 第23-25页 |
| 2.2.3 文献述评 | 第25-27页 |
| 3 KMV模型介绍及参数设定 | 第27-34页 |
| 3.1 KMV模型的理论基础 | 第27-28页 |
| 3.2 KMV模型的基本思想 | 第28-30页 |
| 3.3 KMV模型的计算过程 | 第30-33页 |
| 3.3.1 股权价值和股权价值波动率的计算 | 第30-31页 |
| 3.3.2 资产市场价值和资产价值波动率的计算 | 第31-32页 |
| 3.3.3 违约点的确定 | 第32页 |
| 3.3.4 违约距离的计算 | 第32页 |
| 3.3.5 预期违约率 | 第32-33页 |
| 3.4 参数设定 | 第33-34页 |
| 4 中药行业上市公司信用风险评估 | 第34-53页 |
| 4.1 样本选取与数据来源 | 第34-35页 |
| 4.2 计算过程 | 第35-46页 |
| 4.2.1 股权价值的计算 | 第35-37页 |
| 4.2.2 股权价值波动率的计算 | 第37-39页 |
| 4.2.3 资产价值和资产价值波动率的计算 | 第39-44页 |
| 4.2.4 违约点的计算 | 第44-46页 |
| 4.3 评估结果 | 第46-47页 |
| 4.4 结果分析 | 第47-52页 |
| 4.4.1 不同时期信用风险对比分析 | 第48-49页 |
| 4.4.2 不同板块信用风险对比分析 | 第49-52页 |
| 4.5 本章小结 | 第52-53页 |
| 5 中药行业上市公司信用风险影响因素及对策建议 | 第53-63页 |
| 5.1 信用风险影响因素分析 | 第53-58页 |
| 5.2 信用风险管理对策建议 | 第58-63页 |
| 5.2.1 针对中药行业上市公司的对策建议 | 第58-61页 |
| 5.2.2 针对资本市场的政策建议 | 第61-63页 |
| 6 研究结论与不足 | 第63-65页 |
| 6.1 研究结论 | 第63页 |
| 6.2 研究不足及展望 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 附录 | 第69-70页 |
