| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 导论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 论文主要创新点 | 第11-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 国内文献综述 | 第12-16页 |
| 2.1.1 对无套利性的研究 | 第12页 |
| 2.1.2 对价格先行性的研究 | 第12-15页 |
| 2.1.3 对波动先行性的研究 | 第15-16页 |
| 2.2 国外文献综述 | 第16-18页 |
| 2.2.1 对无套利性的研究 | 第16页 |
| 2.2.2 对价格先行性的研究 | 第16-17页 |
| 2.2.3 对波动先行性的研究 | 第17-18页 |
| 3 相关理论 | 第18-22页 |
| 3.1 金融资产联动性概述 | 第18页 |
| 3.1.1 金融资产联动性定义 | 第18页 |
| 3.1.2 金融资产联动性程度衡量因素 | 第18页 |
| 3.1.3 金融资产联动性意义（衡量期货、现货市场运行效率） | 第18页 |
| 3.2 期货-现货平价理论与无套利区间概述 | 第18-19页 |
| 3.3 股指期货相对于股指现货的价格先行性和波动先行性概述 | 第19-20页 |
| 3.3.1 股指期货相对于股指现货的价格先行性（价格溢出） | 第19页 |
| 3.3.2 股指期货相对于股指现货的波动先行性（波动溢出） | 第19-20页 |
| 3.4 中证500ETF介绍 | 第20-21页 |
| 3.4.1 指数基金定义、功能 | 第20页 |
| 3.4.2 中证500ETF定义及其交易制度介绍 | 第20-21页 |
| 3.5 中证500股指期货介绍 | 第21-22页 |
| 3.5.1 股指期货定义、功能 | 第21页 |
| 3.5.2 中证500股指期货定义及其交易制度介绍 | 第21-22页 |
| 4 中证500ETF与中证500股指期货的无套利性分析 | 第22-29页 |
| 4.1 期现套利方式对比及选择 | 第22-23页 |
| 4.2 样本选择与描述性统计 | 第23-24页 |
| 4.2.1 样本选择 | 第23页 |
| 4.2.2 描述性统计 | 第23-24页 |
| 4.3 中证500ETF单位净值对中证500指数的跟踪误差及转化因子度量 | 第24-25页 |
| 4.4 中证500ETF与中证500股指期货套利的各项参数衡量 | 第25-26页 |
| 4.4.1 固定成本、变动成本的衡量 | 第25-26页 |
| 4.4.2 其它各项参数的衡量 | 第26页 |
| 4.5 中证500ETF与中证500股指期货无套利性分析 | 第26-29页 |
| 5 中证500ETF与中证500股指期货的价格先行性分析 | 第29-35页 |
| 5.1 样本选择与描述性统计 | 第29-30页 |
| 5.1.1 样本选择 | 第29页 |
| 5.1.2 描述性统计 | 第29-30页 |
| 5.2 平稳性检验 | 第30页 |
| 5.3 Granger因果检验 | 第30-31页 |
| 5.4 VAR模型分析 | 第31-33页 |
| 5.5 方差分解分析 | 第33-35页 |
| 6 中证500ETF与中证500股指期货的波动先行性分析 | 第35-44页 |
| 6.1 波动率分解模型 | 第35页 |
| 6.2 样本选择与描述性统计 | 第35-37页 |
| 6.2.1 样本选择 | 第35-36页 |
| 6.2.2 描述性统计 | 第36-37页 |
| 6.3 平稳性检验、协整检验 | 第37-38页 |
| 6.4 Granger因果检验 | 第38页 |
| 6.5 VEC模型分析 | 第38-44页 |
| 7 结论与建议 | 第44-46页 |
| 7.1 论文的主要结论及对策建议 | 第44-45页 |
| 7.2 论文的不足之处 | 第45-46页 |
| 7.2.1 样本选择的局限性 | 第45页 |
| 7.2.2 研究方法的局限性 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-50页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
