| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-16页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.2.1 研究思路与方法 | 第16-17页 |
| 1.2.2 研究内容及框架 | 第17-18页 |
| 1.3 创新之处与特色 | 第18-20页 |
| 2. IPO定价相关文献综述 | 第20-26页 |
| 2.1 IPO定价模型及影响因素综述 | 第20-22页 |
| 2.2 新闻对IPO影响相关文献综述 | 第22-25页 |
| 2.3 商业银行IPO文献综述 | 第25-26页 |
| 3. IPO定价理论与估值方法 | 第26-33页 |
| 3.1 IPO定价原则 | 第26页 |
| 3.2 IPO定价理论介绍 | 第26-28页 |
| 3.2.1 内在价值理论 | 第26-27页 |
| 3.2.2 资本资产定价模型 | 第27页 |
| 3.2.3 因素模型理论 | 第27-28页 |
| 3.2.4 有效市场假说 | 第28页 |
| 3.3 IPO估值方法介绍 | 第28-33页 |
| 3.3.1 现金流量贴现模型 | 第28-30页 |
| 3.3.2 可比公司估值法 | 第30页 |
| 3.3.3 经济附加值法 | 第30-31页 |
| 3.3.4 期权定价法 | 第31页 |
| 3.3.5 计量观定价法 | 第31页 |
| 3.3.6 定价方法实用性分析 | 第31-33页 |
| 4. IPO定价影响因素及建模方法 | 第33-41页 |
| 4.1 IPO定价影响因素 | 第33-39页 |
| 4.1.1 内部因素 | 第35-36页 |
| 4.1.2 发行承销相关因素 | 第36-37页 |
| 4.1.3 外部因素 | 第37-38页 |
| 4.1.4 指标选取原则 | 第38-39页 |
| 4.2 IPO定价建模方法 | 第39-41页 |
| 5. A股、H股商业银行定价合理性探究 | 第41-45页 |
| 5.1 定价机制比较 | 第41-42页 |
| 5.1.1 A股定价机制演变 | 第41页 |
| 5.1.2 H股定价机制演变 | 第41-42页 |
| 5.1.3 内地询价制与香港混合定价机制比较 | 第42页 |
| 5.2 A股、H股上市商业银行IPO定价合理性探究 | 第42-45页 |
| 6. 我国商业银行IPO定价实证分析(A股) | 第45-69页 |
| 6.1 样本选取及数据来源 | 第45页 |
| 6.2 变量的选择 | 第45-53页 |
| 6.2.1 目标变量的选择 | 第45-47页 |
| 6.2.2 解释变量的选择 | 第47-53页 |
| 6.3 模型的构建 | 第53-68页 |
| 6.3.1 主成分分析结合回归 | 第57-63页 |
| 6.3.2 偏最小二乘回归(PLS) | 第63-68页 |
| 6.4 模型的分析与比较 | 第68-69页 |
| 7. 我国商业银行IPO定价实证分析(H股) | 第69-77页 |
| 7.1 样本选取及数据来源 | 第69页 |
| 7.2 变量的选择与处理 | 第69-70页 |
| 7.2.1 目标变量的选择 | 第69页 |
| 7.2.2 解释变量的选择 | 第69-70页 |
| 7.3 模型的构建 | 第70-76页 |
| 7.3.1 普通回归分析 | 第72-73页 |
| 7.3.2 偏最小二乘回归 | 第73-76页 |
| 7.4 模型的分析与比较 | 第76-77页 |
| 8. 结论与展望 | 第77-81页 |
| 8.1 结论及政策建议 | 第77-79页 |
| 8.2 展望 | 第79-81页 |
| 参考文献 | 第81-84页 |
| 致谢 | 第84页 |