上海银行间同业拆借利率与上证股指的相关性分析
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 绪论 | 第11-17页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·选题意义 | 第11-12页 |
| ·文献综述 | 第12-16页 |
| ·国外文献综述 | 第12-14页 |
| ·国内文献综述 | 第14-16页 |
| ·本文主要研究内容、方法及文章结构 | 第16-17页 |
| 1 利率和股票价格 | 第17-22页 |
| ·利率与 SHIBOR | 第17-20页 |
| ·利率和基准利率概念 | 第17页 |
| ·中国利率体系 | 第17-18页 |
| ·上海银行间同业拆借利率——SHIBOR | 第18-20页 |
| ·中国股票市场及股票价格指数 | 第20-22页 |
| ·股票市场 | 第20页 |
| ·股票价格指数 | 第20-21页 |
| ·上海证券综合指数 | 第21-22页 |
| 2 SHIBOR 变动对上证综指的影响 | 第22-31页 |
| ·上证综指走势分析 | 第22-23页 |
| ·SHIBOR 的变动情况分析 | 第23-24页 |
| ·股票定价理论 | 第24-26页 |
| ·现金流贴现模型 | 第24-25页 |
| ·资本资产定价模型 | 第25页 |
| ·套利定价理论 | 第25-26页 |
| ·SHIBOR 与上证综指的传导机制分析 | 第26-31页 |
| ·传统的利率对股市传导机制理论 | 第26-28页 |
| ·中国 SHIBOR 与上证综指传导机制的特殊性 | 第28-30页 |
| ·SHIBOR 变动对上证综指影响的时效性分析 | 第30-31页 |
| 3 SHIBOR 与上证综指的相关性的实证分析 | 第31-35页 |
| ·变量的选取 | 第31页 |
| ·数据的来源与选取 | 第31页 |
| ·多变量线性回归模型的建立 | 第31页 |
| ·数据的平稳性检验 | 第31-33页 |
| ·数据的平稳性 | 第31-32页 |
| ·ADF 检验方法 | 第32页 |
| ·SHIBOR 与上证综指数据 ADF 检验结果 | 第32-33页 |
| ·格兰杰检验 | 第33-34页 |
| ·格兰杰检验方法 | 第33页 |
| ·格兰杰检验的结论 | 第33-34页 |
| ·实证结论及分析 | 第34-35页 |
| 4 结束语 | 第35-38页 |
| ·文章结论 | 第35-36页 |
| ·SHIBOR 与上证综指相关性 | 第35页 |
| ·影响程度低的原因分析 | 第35-36页 |
| ·政策建议 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
