| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 目录 | 第8-11页 |
| 引言 | 第11-13页 |
| 第一章 保荐人制度概述 | 第13-24页 |
| 第一节 保荐人制度基本问题 | 第13-15页 |
| 一、 保荐人制度的起源 | 第13页 |
| 二、 保荐人制度的概念和特征 | 第13-14页 |
| 三、 保荐人制度的价值 | 第14-15页 |
| 第二节 我国保荐人制度的发展历程 | 第15-21页 |
| 一、 以额度制为特征的审批制阶段（1990 年至 1999 年） | 第15-17页 |
| 二、 审批制向核准制过度阶段（1999 年至 2001 年） | 第17页 |
| 三、 核准制阶段 | 第17-21页 |
| （一） 以“通道制”为核心的核准制阶段（2001 年至 2004 年） | 第17-19页 |
| （二） 以“保荐制”为核心的核准制（2004 年至 2009 年） | 第19页 |
| （三） 以“市场化发行”为核心的核准制阶段（2009 年至今） | 第19-21页 |
| 第三节 我国新股发行保荐人制度 | 第21-24页 |
| 一、 新股发行中保荐人与其他相关主体的关系 | 第21-22页 |
| 二、 保荐人制度在我国新股发行中的作用 | 第22-24页 |
| （一） 有效保护投资者利益 | 第22页 |
| （二） 提高上市公司质量 | 第22-23页 |
| （三） 节约监管成本 | 第23-24页 |
| 第二章 我国保荐人制度存在的问题及完善必要性 | 第24-34页 |
| 第一节 保荐人制度存在的问题 | 第24-30页 |
| 一、 保荐人“私人性质”过于严重 | 第26-27页 |
| 二、 保荐“利益链条”的坚固存在巨大危害 | 第27-29页 |
| 三、 保荐人职责制度存在缺陷 | 第29-30页 |
| （一） 保荐人的职责过于繁重 | 第29页 |
| （二） 保荐人与其他主体之间没有合理明确的职责划分 | 第29-30页 |
| 第二节 完善我国保荐人制度的必要性 | 第30-34页 |
| 一、 强化证券公司的责任、有效保护投资者利益的需要 | 第30-31页 |
| 二、 造就良性竞争秩序、节约监管成本的迫切要求 | 第31-32页 |
| 三、 全面推行注册制的现实需要 | 第32-34页 |
| 第三章 域外保荐人制度及对我国的启示 | 第34-48页 |
| 第一节 英国创业板的终身保荐人制度及对我国的启示 | 第34-39页 |
| 一、 英国 AIM 终身保荐人制度产生的背景 | 第34-35页 |
| 二、 持续聘任保荐人是企业上市的先决条件 | 第35页 |
| 三、 保荐人的职责在企业上市前后的异同 | 第35-37页 |
| 四、 保荐人应当履行的保荐职责 | 第37-38页 |
| 五、 保荐人的资格标准及惩罚措施 | 第38-39页 |
| 第二节 美国纳斯达克市场对我国保荐人制度的启示 | 第39-43页 |
| 一、 纳斯达克市场控制风险的经验 | 第40-41页 |
| 二、 纳斯达克市场大幅波动原因 | 第41页 |
| （一） 上市标准没有对公司盈利能力和预期增长能力作出明确规定 | 第41页 |
| （二） 纳斯达克指数巨大波动主要源于网络泡沫现象 | 第41页 |
| （三） 风险投资加剧了纳斯达克指数的下跌 | 第41页 |
| 三、 纳斯达克市场的探索与经验对我国的启示 | 第41-43页 |
| （一） 市场运作层面 | 第41-42页 |
| （二） 投资者层面 | 第42-43页 |
| 第三节 香港创业板市场的保荐人制度的发展及借鉴价值 | 第43-48页 |
| 一、 香港地区保荐人制度的产生 | 第43-44页 |
| 二、 香港地区保荐人制度的特点 | 第44-45页 |
| （一） 从业标准高 | 第44页 |
| （二） 职责范围广 | 第44-45页 |
| 三、 香港地区保荐人制度的新发展及借鉴价值 | 第45-48页 |
| 第四章 完善上市公司保荐人法律制度的设想 | 第48-59页 |
| 第一节 保荐人角色归属的转变：证监会委任模式 | 第48-51页 |
| 一、 引入“信托策略”监管模式 | 第48-49页 |
| 二、 建立“公共介入”功能性机制 | 第49-51页 |
| 第二节 完善保荐人资格制度 | 第51-53页 |
| 一、 提高保荐人入市门槛 | 第51-52页 |
| 二、 完善保荐代表人准入条件 | 第52-53页 |
| 第三节 合理划分保荐人职责 | 第53-55页 |
| 一、 保荐代表人与保荐人的职责界定 | 第53-54页 |
| 二、 细化发行人与保荐人的职责 | 第54-55页 |
| 三、 均衡其他证券中介机构和保荐人的职责 | 第55页 |
| 第四节 完善保荐人法律责任制度 | 第55-57页 |
| 一、 保荐人行政法律责任制度 | 第56页 |
| 二、 保荐人民事法律责任制度 | 第56-57页 |
| 三、 保荐人刑事法律责任制度 | 第57页 |
| 第五节 建立保荐人风险救济制度 | 第57-59页 |
| 结语 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
