证券分析师荐股评级的投资价值研究--基于行业分类与价格动量的视角
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 导论 | 第11-15页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-13页 |
| ·内容安排 | 第13-14页 |
| ·研究方法 | 第14页 |
| ·主要创新之处 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-22页 |
| ·证券分析师荐股评级投资价值研究文献综述 | 第15-17页 |
| ·国外文献综述 | 第15-16页 |
| ·国内文献综述 | 第16-17页 |
| ·行业分类研究文献综述 | 第17-19页 |
| ·国外文献综述 | 第18-19页 |
| ·国内文献综述 | 第19页 |
| ·价格动量研究文献综述 | 第19-21页 |
| ·国外文献综述 | 第19-20页 |
| ·国内文献综述 | 第20-21页 |
| ·国内外研究评述 | 第21-22页 |
| 3 证券分析师荐股评级的特征分析 | 第22-26页 |
| ·数据的来源 | 第22页 |
| ·样本的处理 | 第22页 |
| ·证券分析师荐股评级的描述性统计 | 第22-23页 |
| ·证券分析师预测能力的事件分析 | 第23-25页 |
| ·本章小结 | 第25-26页 |
| 4 行业内荐股评级与投资组合的实证分析 | 第26-45页 |
| ·数据的来源 | 第26页 |
| ·样本的处理 | 第26-27页 |
| ·研究目的 | 第27页 |
| ·研究设计 | 第27-31页 |
| ·投资策略和投资组合的构建 | 第27-30页 |
| ·回归分析的模型 | 第30-31页 |
| ·实证结果分析 | 第31-44页 |
| ·行业内荐股评级的投资组合收益和回归分析 | 第31-37页 |
| ·不同行业分类对投资组合收益的影响 | 第37-40页 |
| ·投资延迟对投资组合收益的影响 | 第40-44页 |
| ·本章小结 | 第44-45页 |
| 5 行业收益率和行业层面评级调整的动量分析 | 第45-53页 |
| ·数据来源 | 第45页 |
| ·样本的选取 | 第45页 |
| ·研究的目的 | 第45页 |
| ·研究设计 | 第45-46页 |
| ·实证结果分析 | 第46-52页 |
| ·行业收益和行业评级调整测度的动量分析 | 第46-49页 |
| ·行业收益与行业评级调整测度的相关性分析 | 第49-52页 |
| ·本章小结 | 第52-53页 |
| 6 研究结论与展望 | 第53-56页 |
| ·主要研究结论 | 第53-54页 |
| ·本文的研究局限与不足和未来的研究方向 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 附录 | 第59-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
