| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 1 引言 | 第11-29页 |
| ·研究的背景和意义 | 第11-12页 |
| ·相关理论背景 | 第12-27页 |
| ·投资组合理论的评述 | 第12-14页 |
| ·基于均值-方差投资组合理论的发展和创新 | 第14-19页 |
| ·基于最优增长路径的增长-安全体系的多期投资组合理论体系 | 第19-22页 |
| ·“战术投资”的研究综述 | 第22-25页 |
| ·投资绩效评价及分类信息下的风险估算的研究综述 | 第25-27页 |
| ·论文的创新点、主要研究内容与结构安排 | 第27-29页 |
| ·本论文的创新点 | 第27页 |
| ·本论文的主要研究内容及结构安排 | 第27-29页 |
| 2 不加入安全约束条件下各类投资策略 | 第29-56页 |
| ·多期投资组合的理论模型 | 第29-36页 |
| ·固定比例投资组合策略（Constant Rebalanced Portfolio） | 第30页 |
| ·适普性投资组合策略（Universal Portfolio） | 第30-31页 |
| ·独立同分布投资策略（IID） | 第31-32页 |
| ·马尔科夫投资策略（Markov） | 第32页 |
| ·鞅投资策略（Martingale） | 第32-36页 |
| ·实证分析 | 第36-56页 |
| ·股票选择 | 第36页 |
| ·各种投资策略的计算机实现过程 | 第36-38页 |
| ·不加入安全约束条件下的多期投资策略在中国股票市场上的实现过程和结果 | 第38-42页 |
| ·不同条件下的独立同分布策略之间的绩效比较 | 第42-44页 |
| ·不同条件下的鞅投资策略之间的绩效比较 | 第44-53页 |
| ·结论 | 第53-56页 |
| 3 加入安全约束条件下各类投资策略 | 第56-76页 |
| ·风险度量方法 | 第56-64页 |
| ·几种常用的风险度量方法 | 第56-59页 |
| ·VaR 的定义及其计算 | 第59-64页 |
| ·均值-方差模型 | 第64-65页 |
| ·均值-VAR 模型 | 第65页 |
| ·基于最优增长路径的增长-安全模型 | 第65-74页 |
| ·Kelly 增长模型以及最大增值熵 | 第67-70页 |
| ·基于最优增长路径和在险价值（VaR）的资产增长-安全模型 | 第70-72页 |
| ·多期增长-安全模型在中国股票市场上的实现过程和结果 | 第72-74页 |
| ·小结 | 第74-76页 |
| 4 “战术投资”研究 | 第76-111页 |
| ·理论上的“战术投资” | 第76-81页 |
| ·最优多期投资组合的理论框架 | 第76-79页 |
| ·“战术投资”的定义及其必要性 | 第79-81页 |
| ·“战术投资”理论框架的简化 | 第81页 |
| ·实际运用中的“战术投资” | 第81-88页 |
| ·总收益和总风险视角下的“战术投资” | 第82-86页 |
| ·主动投资收益和主动投资风险视角下的“战术投资” | 第86-88页 |
| ·“战术投资”的绩效评估 | 第88-93页 |
| ·简介 | 第88页 |
| ·超过基准的超额收益率:α | 第88-90页 |
| ·“追踪误” | 第90-91页 |
| ·“信息比率” | 第91-92页 |
| ·“成功比率” | 第92-93页 |
| ·“战术投资”方法1：最优权重因子法（OAF） | 第93-102页 |
| ·简介 | 第93-94页 |
| ·多组“二元战术投资赌注” | 第94-96页 |
| ·最优权重因子 | 第96-98页 |
| ·实证分析 | 第98-102页 |
| ·“战术投资”方法2：BLACK-LITTERMAN 方法 | 第102-109页 |
| ·简介 | 第102-103页 |
| ·研究方法 | 第103-109页 |
| ·小结 | 第109-111页 |
| 5 投资绩效评价指标及分类信息条件下的风险估算 | 第111-133页 |
| ·投资绩效评价方法简介 | 第111-115页 |
| ·基于VAR 体系的投资绩效评估 | 第115-121页 |
| ·分类信息条件下的风险估算 | 第121-133页 |
| ·引言 | 第121-122页 |
| ·各类模型的数学描述及其评价 | 第122-125页 |
| ·基于高频数据的分类信息混合分布GARCH 模型 | 第125-127页 |
| ·基于高频数据的分类信息混合分布EGARCH 模型 | 第127-129页 |
| ·实证分析 | 第129-132页 |
| ·结语 | 第132-133页 |
| 6 结论和展望 | 第133-137页 |
| ·主要结论 | 第133-135页 |
| ·未来研究方向展望 | 第135-137页 |
| 致谢 | 第137-138页 |
| 参考文献 | 第138-151页 |
| 附录I BLACK-LITTERMAN MODEL 预期超额报酬推导过程 | 第151-155页 |
| 附录II 部分程序文件 | 第155-185页 |
| 附录III 攻读博士期间完成和发表的论文 | 第185页 |
