| 内容摘要 | 第1-11页 |
| Abstract | 第11-13页 |
| 第一章 导论 | 第13-24页 |
| 第一节 选题背景及动机 | 第13-15页 |
| ·选题背景 | 第13页 |
| ·选题目标投资组合基金的介绍 | 第13-14页 |
| ·命题介绍及选题动机 | 第14-15页 |
| 第二节 投资实务界的发展 | 第15-16页 |
| ·倾向支持CAPM的Bloomberg | 第15页 |
| ·支持APT以Barra为首的公司 | 第15-16页 |
| ·Bloomberg及Barra一般收费比较 | 第16页 |
| 第三节 重要理论的综述 | 第16-20页 |
| ·"均值—方差"准则及CAPM理论 | 第17-18页 |
| ·APT理论 | 第18-20页 |
| 第四节 框架结构及主要创新 | 第20-23页 |
| ·框架结构 | 第20-21页 |
| ·主要创新 | 第21-23页 |
| 第五节 说明 | 第23-24页 |
| 第二章 CAPM相关理论与实证模型分析 | 第24-40页 |
| 第一节 CAPM基本模型及实证 | 第24-34页 |
| ·关于CAPM的基本模型及实际涵义 | 第24-26页 |
| ·关于CAPM的基本假设 | 第26-27页 |
| ·关于CAPM的验证 | 第27-32页 |
| ·中国证券市场与CAPM的实证研究 | 第32-34页 |
| 第二节 以CAPM为基础的多因素基本模型及实证 | 第34-38页 |
| ·非线性CAPM模型 | 第34-37页 |
| ·条件CAPM模型(Conditional CAPM,Intertemporal CAPM,ICAPM) | 第37-38页 |
| 本章小结 | 第38-40页 |
| 第三章 APT相关理论与实证模型分析 | 第40-54页 |
| 第一节 非以CAPM为基础的多因素基本模型及实证:APT模型 | 第40-50页 |
| ·APT的基本模型通用式及实际涵义 | 第40-43页 |
| ·APT的基本模型推导 | 第43页 |
| ·关于APT实证估计方法汇整 | 第43-47页 |
| ·非线性CAPM(CCAPM)、条件CAPM(ICAPM)及APT模型的比较 | 第47-48页 |
| ·多因素模型的实证结果汇整 | 第48-50页 |
| 第二节 FF多因素模型及实证:CAPM及APT模型的结合 | 第50-52页 |
| ·FF的基本模型通用式 | 第50-51页 |
| ·FF多因素模型的其它实证结果 | 第51-52页 |
| 本章小结 | 第52-54页 |
| 第四章 金融实务界的APT应用模型 | 第54-90页 |
| 第一节 关于EM公司 | 第54-55页 |
| 第二节 EM的理论基础的分析 | 第55-71页 |
| ·股票报酬率的多因素模型 | 第55-57页 |
| ·EMA的模型是线性因素模型 | 第57-58页 |
| ·估计因素模型及因素变量 | 第58-64页 |
| ·线性因素模型的共方差矩阵的比较 | 第64-71页 |
| 第三节 EM公司的因素分析法的运作 | 第71-74页 |
| ·EM强调的是大规模因素分析方法 | 第72-73页 |
| ·多重线性因素分析法(因素分析法)的延伸 | 第73-74页 |
| 第四节 EM公司的风险模型 | 第74-89页 |
| ·风险观念的发展 | 第75-77页 |
| ·EM公司的风险衡量指针及风险模型含意 | 第77-79页 |
| ·EM公司及BARRA公司的"投资组合风险"特色 | 第79-89页 |
| 本章小结 | 第89-90页 |
| 第五章 中国投资组合的实证分析(一) | 第90-118页 |
| 第一节 研究设计 | 第90-98页 |
| ·待检验的命题 | 第90-91页 |
| ·选样设计 | 第91-95页 |
| ·实际问题的设计 | 第95-98页 |
| 第二节 Bloomberg实证结果的解决方案 | 第98-116页 |
| ·Bloomberg、适用对象及服务内容 | 第98-99页 |
| ·Bloomberg的实证结果 | 第99-116页 |
| 本章小结 | 第116-118页 |
| 第六章 中国投资组合的实证分析(二) | 第118-142页 |
| 第一节 EM公司的适用对象及服务内容 | 第118-120页 |
| ·关于EM公司的适用对象 | 第118页 |
| ·关于EM公司的服务内容 | 第118-120页 |
| 第二节 EM的实证结果 | 第120-141页 |
| ·中国基金的EM实证结果分析 | 第120-131页 |
| ·中国台湾机会基金的EM实证结果分析 | 第131-141页 |
| 本章小结 | 第141-142页 |
| 第七章 资产定价模型在中国股市的适用性 | 第142-176页 |
| 第一节 Bloomberg及EM实证过程及结果的比较 | 第142-153页 |
| ·Bloomberg及EM的替代组合个股之比较 | 第142-144页 |
| ·跟踪误差、投资组合风险、相关系数及β值间的数学关系 | 第144-146页 |
| ·以使用者方便性及实务应用性来看 | 第146-147页 |
| ·将EM组合以相关系数及β值来评估-中国基金部分 | 第147-149页 |
| ·将EM组合以相关系数及β值来评估-中国台湾机会基金部分 | 第149-151页 |
| ·用2005年实际的跟踪误差、投资组合风险、相关系数来分析 | 第151-153页 |
| 第二节 中国大陆股市存在的问题与资产定价模型 | 第153-165页 |
| ·关于理性投资人的假设 | 第153-154页 |
| ·流通股份比重太低 | 第154-157页 |
| ·证券公司交易风险及上市公司违法行为 | 第157-160页 |
| ·提高上市公司的品质 | 第160-162页 |
| ·新法给予新的金融工具空间 | 第162-163页 |
| ·认购(沽)权证的实例 | 第163-165页 |
| 第三节 Bloomberg及EM的结果在中国股市的适用情况 | 第165-173页 |
| ·国际股市CAPM及APT理论的适用情况及原因 | 第166-168页 |
| ·中国大陆股市CAPM及APT理论的适用情况 | 第168-170页 |
| ·Bloomberg(CAPM)及EM(APT)在两个中国基金的适用情况 | 第170-172页 |
| ·对中国股市的政策指导建议 | 第172-173页 |
| 本章小结 | 第173-176页 |
| 全文总结 | 第176-179页 |
| 参考文献 | 第179-190页 |
| 中文文献 | 第179-180页 |
| 英文文献 | 第180-190页 |
| 附录 | 第190-209页 |
| 后记 | 第209-210页 |
