| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| 1．1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1．2 研究目的 | 第11页 |
| 1．3 研究结构与分析框架 | 第11-12页 |
| 1．4 主要研究方法 | 第12-13页 |
| 1．5 主要创新点 | 第13-14页 |
| 2 国内外金融头寸优化理论研究综述 | 第14-35页 |
| 2．1 头寸的定义与金融头寸的界定 | 第14页 |
| 2．1．1 传统的头寸定义 | 第14页 |
| 2．1．2 对企业金融头寸的界定 | 第14页 |
| 2．2 企业现金头寸管理研究的现状 | 第14-25页 |
| 2．2．1 现金头寸管理的Baumol类模型 | 第15-17页 |
| 2．2．2 现金头寸管理的Miller-Orr模型 | 第17-19页 |
| 2．2．3 现金头寸管理的扩散近似模型 | 第19-21页 |
| 2．2．4 现金头寸管理的脉冲控制模型 | 第21-23页 |
| 2．2．5 现金头寸管理的规划模型 | 第23-24页 |
| 2．2．6 企业现金头寸管理研究小结 | 第24-25页 |
| 2．3 企业金融头寸风险测量技术研究现状 | 第25-31页 |
| 2．3．1 风险与企业金融风险 | 第25-26页 |
| 2．3．2 传统的风险测量方法 | 第26-27页 |
| 2．3．3 VaR测量技术 | 第27-30页 |
| 2．3．4 企业金融头寸风险测量研究小结 | 第30-31页 |
| 2．4 企业金融头寸配置研究现状 | 第31-35页 |
| 2．4．1 Markowitz配置模型 | 第31-32页 |
| 2．4．2 Harlow配置模型 | 第32页 |
| 2．4．3 VaR配置模型 | 第32-34页 |
| 2．4．4 企业金融头寸配置研究小结 | 第34-35页 |
| 3 企业金融头寸优化网络模型的构建 | 第35-58页 |
| 3．1 现金及现金管理的目标 | 第35-37页 |
| 3．2 不同划分背景下企业金融头寸的概念模型 | 第37-39页 |
| 3．3 现金与有价证券的优化组合 | 第39-41页 |
| 3．4 企业金融头寸优化模型分析框架 | 第41-57页 |
| 3．4．1 企业金融头寸优化概念框架 | 第41-42页 |
| 3．4．2 企业金融头寸优化框架中风险测量方法分布 | 第42-44页 |
| 3．4．3 企业金融头寸优化模块的构建 | 第44-57页 |
| 3．5 本章小结 | 第57-58页 |
| 4 企业金融头寸优化网络模型的实证建模 | 第58-82页 |
| 4．1 实证研究对象的外部环境现状 | 第58-60页 |
| 4．2 实证研究对象金融头寸管理的特点 | 第60-67页 |
| 4．2．1 电力公司资金运动的特征 | 第60-61页 |
| 4．2．2 浙电公司现金流入、流出的结构化特征 | 第61-64页 |
| 4．2．3 浙电公司现金流入、现金流出分解的精简 | 第64-67页 |
| 4．3 样本选择与研究变量说明 | 第67-72页 |
| 4．3．1 样本与期间选择 | 第67页 |
| 4．3．2 样本的基本统计描述 | 第67-70页 |
| 4．3．3 研究变量的基本统计描述 | 第70-72页 |
| 4．4 优化前企业金融头寸市场风险状况 | 第72-76页 |
| 4．4．1 VaR方法的实施步骤 | 第72-73页 |
| 4．4．2 优化前企业金融头寸的确认 | 第73-74页 |
| 4．4．3 优化前企业金融头寸风险因素的确认 | 第74-75页 |
| 4．4．4 优化前VaR大小的确认 | 第75页 |
| 4．4．5 VaR在电力公司金融头寸优化前的应用要点 | 第75-76页 |
| 4．5 企业金融头寸优化模块实证的具体刻画与说明 | 第76-82页 |
| 4．5．1 优化模块实证的具体刻画 | 第76-78页 |
| 4．5．2 优化网络模型的参数说明 | 第78-79页 |
| 4．5．3 优化网络模型实证的目标函数说明 | 第79-80页 |
| 4．5．4 优化网络模型实证的约束条件说明 | 第80-82页 |
| 5 企业金融头寸优化网络模型的运行与解释 | 第82-98页 |
| 5．1 基本研究期的常态(确定性情景)运行与结果解释 | 第82-83页 |
| 5．2 基本研究期波动模拟(不确定性情景)运行与结果解释 | 第83-87页 |
| 5．2．1 现金流入与现金流出各细目均向下波动一个标准差的情景模拟 | 第83-84页 |
| 5．2．2 现金流入与现金流出各细目均向上波动一个标准差的情景模拟 | 第84-85页 |
| 5．2．3 现金流入与流出各细目分别上、下波动一个标准差的情景模拟 | 第85-86页 |
| 5．2．4 现金流入与流出各细目分别下、上波动一个标准差的情景模拟 | 第86-87页 |
| 5．3 扩展研究期的常态(确定性情景)运行与结果解释 | 第87-88页 |
| 5．4 扩展研究期波动模拟(不确定性情景)运行与结果解释 | 第88-91页 |
| 5．4．1 现金流入与现金流出各细目均向下波动一个标准差的情景模拟 | 第88-89页 |
| 5．4．2 现金流入与现金流出各细目均向上波动一个标准差的情景模拟 | 第89-90页 |
| 5．4．3 现金流入与流出各细目分别上、下波动一个标准差的情景模拟 | 第90-91页 |
| 5．4．4 现金流入与流出各细目分别下、上波动一个标准差的情景模拟 | 第91页 |
| 5．5 优化后企业金融头寸市场风险状况 | 第91-94页 |
| 5．5．1 优化后企业金融头寸状况 | 第92页 |
| 5．5．2 优化后企业金融头寸风险的变动情况 | 第92-93页 |
| 5．5．3 VaR在电力公司金融头寸优化后的应用分析 | 第93-94页 |
| 5．6 金融头寸优化网络模型在浙电公司实施的建议 | 第94-98页 |
| 5．6．1 浙电公司现金头寸管理的现有流程 | 第94页 |
| 5．6．2 浙电公司金融头寸投融资的现状及趋势 | 第94-95页 |
| 5．6．3 模型在浙电公司实施的若干建议 | 第95-98页 |
| 6 企业金融头寸优化的研究总结与展望 | 第98-102页 |
| 6．1 研究总结 | 第98-100页 |
| 6．2 研究展望 | 第100-102页 |
| 参考文献 | 第102-106页 |
| 致谢 | 第106-107页 |
| 后记 | 第107页 |
