| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-9页 |
| 第一章 引言 | 第9-20页 |
| 第一节 选题意义 | 第9-12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-17页 |
| 一、国外方面的研究 | 第12-15页 |
| 二、国内方面的研究 | 第15-17页 |
| 第三节 研究思路及框架 | 第17-20页 |
| 第二章 从EMH到有限套利理论 | 第20-25页 |
| 第一节 从EMH到行为金融 | 第20页 |
| 第二节 行为金融对EMH的质疑 | 第20-22页 |
| 第三节 行为金融的两大基石 | 第22-23页 |
| 一、有限套利理论 | 第22-23页 |
| 二、基于认知决策相关的心理学研究的投资者心态与行为分析 | 第23页 |
| 第四节 EMH的新认识 | 第23-24页 |
| 第五节 小结 | 第24-25页 |
| 第三章 有限套利理论 | 第25-44页 |
| 第一节 基本和模型风险 | 第25-27页 |
| 第二节 噪声交易者风险 | 第27-31页 |
| 一、过度自信 | 第28页 |
| 二、反应过度 | 第28-29页 |
| 三、后悔厌恶 | 第29页 |
| 四、前景理论 | 第29-30页 |
| 五、其它特征 | 第30-31页 |
| 第三节 市场限制风险 | 第31-37页 |
| 一、不同质替代品限制 | 第31-33页 |
| 二、卖空机制 | 第33-34页 |
| 三、交易成本 | 第34-36页 |
| 四、套利者的专业禀赋 | 第36-37页 |
| 五、其它市场影响因素 | 第37页 |
| 第四节 委托-代理关系下的套利限制 | 第37-39页 |
| 第五节 特异性风险 | 第39-41页 |
| 第六节 其它限制 | 第41-43页 |
| 一、一致性风险 | 第41-42页 |
| 二、时域风险 | 第42页 |
| 三、交易头寸不对称 | 第42页 |
| 四、信息不完全性 | 第42-43页 |
| 第七节 小结 | 第43-44页 |
| 第四章 中国证券市场上的部分套利机会及其风险浅析 | 第44-49页 |
| 第一节 可转债套利及其风险 | 第44-45页 |
| 第二节 LOF套利及其风险 | 第45-46页 |
| 第三节 ETF套利及其风险 | 第46-47页 |
| 第四节 个股套利及其风险 | 第47-48页 |
| 第五节 其它情况下的套利 | 第48-49页 |
| 第五章 封闭式基金折价之谜 | 第49-66页 |
| 第一节 封闭式基金折价的研究现状 | 第49-52页 |
| 一、代理成本理论 | 第49-50页 |
| 二、资本利得税理论 | 第50页 |
| 三、资产流动性缺陷理论 | 第50页 |
| 四、投资者预期业绩理论 | 第50-51页 |
| 五、市场分割理论 | 第51页 |
| 六、投资者情绪理论 | 第51-52页 |
| 第二节 封闭式基金折价的样本选择和数据选取 | 第52-53页 |
| 第三节 封闭式基金折价的统计特征 | 第53-57页 |
| 一、基金市场整体情况 | 第53-55页 |
| 二、基金折价的时序特征 | 第55-57页 |
| 第四节 基金折价率与股票表现、基金表现的关系 | 第57-59页 |
| 第五节 封闭式基金波动率的持续性 | 第59-61页 |
| 第六节 封闭式基金的套利策略 | 第61-65页 |
| 一、基于折价率变化的套利策略 | 第62-65页 |
| 第七节 本章小结 | 第65-66页 |
| 第六章 结论 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 附录 | 第72-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |