| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 导论 | 第10-22页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献述评 | 第13-20页 |
| 1.2.1 累积前景理论研究及应用述评 | 第13-17页 |
| 1.2.2 代理理论研究及应用述评 | 第17-18页 |
| 1.2.3 投资者情绪理论研究及应用述评 | 第18-20页 |
| 1.3 研究框架 | 第20页 |
| 1.3.1 论文内容 | 第20页 |
| 1.4 本文创新点 | 第20-21页 |
| 1.5 本文不足之处 | 第21-22页 |
| 2 理论介绍 | 第22-36页 |
| 2.1 累积前景理论 | 第22-31页 |
| 2.1.1 前景理论概述 | 第22页 |
| 2.1.2 前景理论的产生 | 第22-25页 |
| 2.1.3 前景理论的基本原理 | 第25-26页 |
| 2.1.4 前景理论的核心内容 | 第26-28页 |
| 2.1.5 前景理论的缺陷与展望 | 第28页 |
| 2.1.6 累积前景理论概述 | 第28-29页 |
| 2.1.7 累积前景理论主要内容 | 第29-31页 |
| 2.2 Arrow-Pratt测度简介 | 第31-32页 |
| 2.3 投资者情绪 | 第32-36页 |
| 2.3.1 投资者情绪理论简介 | 第32-33页 |
| 2.3.2 投资者情绪的度量 | 第33-36页 |
| 3 模型构建 | 第36-60页 |
| 3.1 模型基本设定 | 第36-42页 |
| 3.1.1 基础设置 | 第36-37页 |
| 3.1.2 基期财富值 | 第37-39页 |
| 3.1.3 CPT风险准则 | 第39-42页 |
| 3.2 CPT投资者价值函数模型 | 第42-43页 |
| 3.2.1 投资者情绪影响下CPT投资者价值函数模型 | 第42-43页 |
| 3.3 CPT投资者最优投资策略模型 | 第43-52页 |
| 3.3.1 投资者情绪现实下的静态(单期)投资策略模型 | 第43-44页 |
| 3.3.2 投资者情绪现实下的动态(多期)投资策略模型 | 第44-45页 |
| 3.3.3 投资者情绪影响下的静态(单期)投资策略模型求解 | 第45-48页 |
| 3.3.4 投资者情绪现实下的动态(多期)投资策略模型求解 | 第48-52页 |
| 3.4 资产管理定价模型 | 第52-60页 |
| 3.4.1 投资者情绪现实下投资顾问效用模型 | 第52-55页 |
| 3.4.2 投资者情绪现实下动态资产管理定价模型 | 第55-60页 |
| 4 实证分析 | 第60-66页 |
| 4.1 实证设计 | 第60-61页 |
| 4.2 样本数据及参数设定 | 第61-62页 |
| 4.3 分组实验的结果与分析 | 第62-66页 |
| 5 结论 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
