| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 导论 | 第12-16页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第12-14页 |
| 1.2 研究框架 | 第14-15页 |
| 1.3 研究特色 | 第15-16页 |
| 第二章 理论研究与文献综述 | 第16-26页 |
| 2.1 基金投资风格概念界定和分类 | 第16-18页 |
| 2.1.1 基金定义和分类 | 第16-17页 |
| 2.1.2 基金投资风格以及漂移概念的界定 | 第17-18页 |
| 2.2 基金投资风格形成理论依据 | 第18-22页 |
| 2.2.1 现代资产组合理论 | 第18-20页 |
| 2.2.2 信息经济学理论 | 第20-21页 |
| 2.2.3 行为金融视角下的投资风格漂移原因 | 第21-22页 |
| 2.3 文献综述 | 第22-26页 |
| 第三章 开放式基金投资实际风格识别实证分析 | 第26-42页 |
| 3.1. 投资风格分析的主要方法 | 第26-31页 |
| 3.1.1 基于投资组合特征的风格分析(PSA) | 第26-27页 |
| 3.1.2 基于投资组合收益的风格分析(RSA) | 第27-29页 |
| 3.1.3 分析方法特征和比较 | 第29-31页 |
| 3.2 基于基金收益的投资风格实证分析 | 第31-42页 |
| 3.2.1 样本基金及研究区间的选取 | 第31-33页 |
| 3.2.2 模型和风格指数的选取 | 第33-36页 |
| 3.2.3 实证分析结果及分析 | 第36-42页 |
| 第四章 投资风格和基金收益关系研究 | 第42-56页 |
| 4.1 基金业绩衡量指标 | 第42-44页 |
| 4.1.1 三大基金业绩衡量经典指标 | 第42-43页 |
| 4.1.2 指标比较 | 第43-44页 |
| 4.2 投资风格和基金收益关系静态分析 | 第44-50页 |
| 4.2.1 整个研究区间内投资风格和基金业绩静态关系 | 第44-46页 |
| 4.2.2 不同阶段基金投资风格和基金业绩静态关系 | 第46-49页 |
| 4.2.3 基金风格漂移情况和基金业绩静态关系 | 第49-50页 |
| 4.3 基金的风格漂移和业绩的动态关系研究——基于VAR模型 | 第50-56页 |
| 4.3.1 数据选取和指标构建 | 第51-54页 |
| 4.3.2 实证结果 | 第54-56页 |
| 第五章 研究结论 | 第56-57页 |
| 附录 | 第57-67页 |
| 附录一: 样本基金概况表 | 第57-59页 |
| 附录二: 基金概况关于投资理念简表 | 第59-61页 |
| 附录三: 全研究区间上的风格识别结果 | 第61-63页 |
| 附录四: 不同阶段风格识别结果 | 第63-65页 |
| 附录五: 三个阶段上风格漂移情况 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
