券商集合理财产品的定价研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-17页 |
| 1.2.1 国内研究现状 | 第14页 |
| 1.2.2 国外研究现状 | 第14-15页 |
| 1.2.3 相关文献分析 | 第15-17页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第17-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第18页 |
| 1.4 主要特色及创新之处 | 第18-19页 |
| 第2章 效用无差别定价理论的阐述及相关知识 | 第19-22页 |
| 2.1 效用函数的介绍 | 第19页 |
| 2.2 效用无差别价格的定义 | 第19-20页 |
| 2.3 伊藤引理 | 第20页 |
| 2.4 贝尔曼最优化原则 | 第20-22页 |
| 第3章 完备市场下券商集合理财产品定价研究 | 第22-27页 |
| 3.1 集合理财产品契约的收益特性 | 第22-23页 |
| 3.2 投资机会和财富过程 | 第23-24页 |
| 3.3 投资者的价值函数 | 第24-25页 |
| 3.4 计算效用无差别价格 | 第25-27页 |
| 第4章 非完备市场下券商集合理财产品定价研究 | 第27-42页 |
| 4.1 投资机会和财富过程 | 第27-28页 |
| 4.2 最优化问题 | 第28页 |
| 4.3 计算效用无差别价格 | 第28-30页 |
| 4.4 经济分析 | 第30-42页 |
| 4.4.1 参数选择 | 第30-31页 |
| 4.4.2 封闭期满时投资者收益与产品净值的关系 | 第31页 |
| 4.4.3 集合理财产品价格与产品封闭期的关系 | 第31-32页 |
| 4.4.4 集合理财产品价格与市场相关系数的关系 | 第32-33页 |
| 4.4.5 风险溢价的阐述和产品价格的分析 | 第33-36页 |
| 4.4.6 对产品波动率的分析 | 第36-38页 |
| 4.4.7 对激励契约的分析及设计 | 第38-42页 |
| 结论 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-49页 |
| 附录 A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第49页 |
