我国开放式股票型基金投资风格漂移及其对绩效影响研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究的背景 | 第8页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第8-9页 |
| 1.3 国内外研究文献综述 | 第9-11页 |
| 1.3.1 国内研究综述 | 第9-10页 |
| 1.3.2 国外研究综述 | 第10页 |
| 1.3.3 国内外研究综述评价 | 第10-11页 |
| 1.4 研究内容、方法、技术路线 | 第11-13页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第11页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4.3 技术路线 | 第12-13页 |
| 1.5 本文特色与创新点 | 第13-14页 |
| 2 基金投资风格漂移相关理论基础 | 第14-21页 |
| 2.1 基金业概述 | 第14-17页 |
| 2.1.1 我国基金品种 | 第14页 |
| 2.1.2 我国基金发展现状 | 第14-17页 |
| 2.1.3 基金投资风格分类 | 第17页 |
| 2.2 基金投资风格漂移定性识别 | 第17-19页 |
| 2.2.1 基于持仓的风格识别方法 | 第17-19页 |
| 2.3 基金投资风格漂移定量识别 | 第19-21页 |
| 2.3.1 Fama三因素模型 | 第19-20页 |
| 2.3.2 Sharpe多因素回归模型 | 第20页 |
| 2.3.3 Gruber回归模型 | 第20-21页 |
| 3 开放式股票型基金投资风格漂移实证研究 | 第21-48页 |
| 3.1 指标选取 | 第21-29页 |
| 3.1.1 研究区间选取 | 第21-23页 |
| 3.1.2 风格指标选取 | 第23-26页 |
| 3.1.3 无风险利率选取 | 第26-27页 |
| 3.1.4 样本数据的选取 | 第27-29页 |
| 3.2 模型建立 | 第29-32页 |
| 3.2.1 相关性检验 | 第30-32页 |
| 3.3 回归结果及显著性检验 | 第32-40页 |
| 3.3.1 拟合优度和F统计量检验 | 第35-36页 |
| 3.3.2 t统计量检验 | 第36-38页 |
| 3.3.3 模型回归结论 | 第38-40页 |
| 3.4 基金投资风格漂移对绩效影响 | 第40-46页 |
| 3.4.1 夏普指标 | 第40-43页 |
| 3.4.2 特雷诺指数 | 第43-45页 |
| 3.4.3 詹森指数 | 第45-46页 |
| 3.5 实证研究结论 | 第46-48页 |
| 4 案例分析 | 第48-62页 |
| 4.1 案例背景 | 第48页 |
| 4.2 易方达消费基金经营与管理 | 第48-52页 |
| 4.3 易方达消费模型回归及分析 | 第52-53页 |
| 4.4 易方达消费投资风格漂移对相关主体影响 | 第53-59页 |
| 4.4.1 易方达消费投资风格漂移对投资者影响 | 第53-56页 |
| 4.4.2 易方达消费投资风格漂移对基金公司影响 | 第56-58页 |
| 4.4.3 易方达消费投资风格漂移对监管部门影响 | 第58-59页 |
| 4.5 案例的启示 | 第59-60页 |
| 4.6 基金投资风格漂移原因分析 | 第60-62页 |
| 5 结论及建议 | 第62-65页 |
| 5.1 文章主要结论 | 第62页 |
| 5.2 对相关主体的建议 | 第62-64页 |
| 5.3 研究不足之处 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-67页 |
