| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-15页 |
| ·问题的提出 | 第7-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-13页 |
| ·国外文献综述 | 第9-12页 |
| ·国内文献综述 | 第12-13页 |
| ·研究思路、方法及创新之处 | 第13-15页 |
| 2 我国资产行业配置现状分析 | 第15-20页 |
| ·资产配置概述 | 第15页 |
| ·资产行业配置的研究意义 | 第15-17页 |
| ·我国资产行业配置状况 | 第17-19页 |
| ·我国行业配置存在的不足之处 | 第19-20页 |
| 3 资产收益率的 GARCH 模型 | 第20-22页 |
| ·资产收益率的基本特征 | 第20页 |
| ·GARCH（1,1） | 第20-21页 |
| ·EGARCH‐M（1,1）模型 | 第21-22页 |
| 4 Black‐Litterman 模型 | 第22-32页 |
| ·Black‐Litterman 模型的建模步骤 | 第22-23页 |
| ·Black‐Litterman 模型的证明及公式 | 第23-25页 |
| ·Black‐Litterman 模型参数估计 | 第25-29页 |
| ·Black‐Litterman 模型最优权重 | 第29页 |
| ·Black‐Litterman 模型的几个重要结论 | 第29-32页 |
| 5 基于 Black‐Litterman 模型实证研究 | 第32-45页 |
| ·数据选取及预处理 | 第32-33页 |
| ·数据 | 第32页 |
| ·超额收益率的描述性统计量 | 第32-33页 |
| ·超额收益率的平稳性检验 | 第33页 |
| ·EGARCH‐M 模型预测超额收益率及方差 | 第33-36页 |
| ·Black‐Litterman 模型计算 | 第36-45页 |
| ·隐含均衡收益率 | 第36-38页 |
| ·三月行业配置 | 第38-43页 |
| ·三月行业配置业绩 | 第43-44页 |
| ·最终投资组合的选取 | 第44-45页 |
| 6 结论 | 第45-49页 |
| ·本文的主要结论 | 第45-46页 |
| ·Black‐Litterman 模型在资产配置研究中存在的问题 | 第46-48页 |
| ·今后研究方向 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 注释 | 第54-55页 |
| 在校期间发表论文及科研成果清单 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
