| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-18页 |
| ·研究背景与意义 | 第12-13页 |
| ·国内外研究现状 | 第13-17页 |
| ·国外研究现状 | 第13-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-17页 |
| ·研究思路与创新点 | 第17-18页 |
| 第2章 信用风险及其度量方法 | 第18-26页 |
| ·信用风险的定义 | 第18页 |
| ·信用风险的度量指标 | 第18-20页 |
| ·信用风险的度量方法及其比较 | 第20-22页 |
| ·现代信用风险度量主要模型 | 第20-21页 |
| ·模型的比较和分析 | 第21-22页 |
| ·KMV 模型的理论基础与框架 | 第22-26页 |
| ·期权定价理论 | 第22-23页 |
| ·Black-Scholes-Merton 模型 | 第23-25页 |
| ·KMV 模型的理论框架 | 第25-26页 |
| 第3章 我国房地产上市公司信用风险的测量 | 第26-40页 |
| ·样本数据选取与处理 | 第26-27页 |
| ·KMV 模型中具体参数的计算 | 第27-39页 |
| ·股权价值的计算 | 第27-28页 |
| ·违约点的设定 | 第28-30页 |
| ·资产价值与资产价值波动率的计算 | 第30-34页 |
| ·无风险利率的设定 | 第34-35页 |
| ·违约距离的计算 | 第35-36页 |
| ·理论违约概率的计算 | 第36-39页 |
| ·实证结论 | 第39-40页 |
| 第4章 信用风险度量结果分析 | 第40-49页 |
| ·经济因素对房地产信用风险的影响 | 第40-42页 |
| ·次贷危机冲击房地产市场 | 第40页 |
| ·救市政策为房地产企业开源 | 第40-41页 |
| ·严厉的房地产调控政策 | 第41-42页 |
| ·业务因素对房地产信用风险的影响 | 第42-44页 |
| ·公司规模与融资渠道 | 第43页 |
| ·主营业务地域与类型分析 | 第43-44页 |
| ·财务因素对房地产信用风险的影响 | 第44-49页 |
| ·短期信用风险防范能力 | 第44-45页 |
| ·中期信用风险防范能力 | 第45-47页 |
| ·长期信用风险防范能力 | 第47-49页 |
| 第5章 政策建议 | 第49-53页 |
| ·推进 KMV 模型用于我国房地产公司信用风险度量的建议 | 第49-50页 |
| ·加快证券市场的建设 | 第49页 |
| ·建立房地产上市公司违约数据库 | 第49-50页 |
| ·推进对 KMV 模型的理论研究 | 第50页 |
| ·我国房地产公司防范信用风险的建议 | 第50-53页 |
| ·关注国家宏观调控，努力转变经营观念 | 第50-51页 |
| ·拓宽融资渠道，提升资本运作 | 第51页 |
| ·完善内部管理制度与体系，开发符合市场需求的产品与服务 | 第51-52页 |
| ·减少土地囤积，提高资金回笼效率 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 附录 Matlab 程序代码 | 第59-61页 |